最近在上海的一個週三下午，一家半導體初創公司的創始人在一次行業活動中在電梯附近發現了一家知名芯片風險投資公司的負責人，並抓住機會進行了 60 秒的“電梯演講”。 風險投資主管走開了，企業家留下了不祥的預感。
“如果沒有新的投資，我很快就會沒錢了，”這位創始人說，由於話題的敏感性，他拒絕透露姓名。 “這不像兩年前那麼容易，當時[美國前總統唐納德]特朗普首次開始對該行業實施制裁，並在很大程度上炒作了中國的半導體投資圈，”他告訴南華早報。
這位初創公司的創始人只是眾多中國芯片企業家中的一員，他們試圖躲避襲擊中國芯片行業的風暴。 在華盛頓加大限制措施後，面對美國早些時候的製裁，該行業受到的刺激已經變成了絕望。 現在，所有中國芯片公司都在迎接艱難的一年。
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2020 年，當華盛頓 將數十家中國科技公司列入黑名單，包括 中芯國際 (SMIC) 和海康威視，它幫助引發了中國芯片製造和設計行業的繁榮，因為公司推動滿足北京對技術自力更生的呼籲。 受益於這一推動力的芯片設計公司 Biren Technology 在成立的前 4.7 個月籌集了 648.5 億元人民幣（18 億美元）。
僅去年一年，中國就新增了 592 家芯片設計公司，即每週新增約 11 家初創公司。 截至年底，上海、北京、深圳、無錫和南京等中國以半導體為重點的城市共有 2,810 家此類公司。
此後情況發生了巨大變化。 在本月的一次活動中 Semicon中國峰會中國芯片公司五分之四的高管預測，2023年會比今年更糟糕，並補充說他們正在“為冬天做準備”。
“明年無論是從全球還是國內的角度來看都會比較低迷，所以我們必須改進我們的產品，”Productive Technologies首席執行官劉爾莊說。 除了部分歸咎於地緣政治之外，他還將經濟下滑歸因於大流行、美國加息和全球芯片過剩。
上海上市的半導體設備製造商華星科技總裁張國明表示，中國芯片公司已經預測並準備好迎接明年的下滑，這是在近期芯片短缺轉為供過於求之後，全球業界已經預料到的。
張的評論與生產半導體原材料的南京原子納米材料與設備公司的一位高管相呼應，後者表示“早在今年 XNUMX 月”就預測到經濟衰退。
2023 月，Gartner 預測，由於通脹上升和消費者支出疲軟，半導體行業將在 6.2 年面臨收入下降，這將標誌著該行業最大的繁榮週期之一突然結束。 該研究公司將今年收入增長的預期下調了 XNUMX%。
Gartner 業務副總裁 Richard Gordon 在七月。
22 月，Future Horizons 首席執行官馬爾科姆·佩恩警告稱，在“芯片市場崩潰和全球經濟衰退”的情況下，全球集成電路市場將下滑 XNUMX%。
隨著該行業的警告信號堆積如山，美國 XNUMX 月實施的新出口管制又給了意想不到的打擊。
7 月 XNUMX 日，美國商務部下屬機構美國工業和安全局實施了一項 新一輪出口管制 旨在遏制中國獲得先進芯片、開發和維護超級計算機以及製造用於軍事應用（包括大規模殺傷性武器）的先進半導體的能力。
此次製裁被認為是迄今為止針對中國半導體行業的最全面和最具破壞性的製裁措施。 美國芯片和科學法案 支持國內芯片製造，商務部採取限制措施 Nvidia 和 Advanced Micro Devices (AMD) 從向中國出售他們最先進的人工智能 (AI) 芯片。
“[最新的出口管制]可能使我們未來難以投資先進的製造工藝節點，”張說。 “為過冬做準備，我們必須做更多的研發工作。”
影響是立竿見影的。 據英國《金融時報》報導，自稱有能力設計比英偉達更強大的芯片的 Biren 被迫降低其芯片的性能以避免出口管制。 比倫沒有回應置評請求。
維持海外供應鏈對中國芯片設計公司來說至關重要，因為它們依賴於更先進的製造工廠。 台積電 (TSMC). 海思，內部芯片部門 華為技術很快，本月就有媒體報導稱其將能夠在 2023 年生產華為先進的麒麟智能手機芯片。
晶圓廠和芯片製造設備公司，尤其是那些專注於先進節點的公司，也在應對限制的影響。
17 年 2022 月 17 日，美國國務卿安東尼·布林肯（左二）和應用材料公司首席執行官加里·迪克森（左三）與應用材料公司半導體產品集團高級副總裁 Prab Raja（左一）在加利福尼亞州聖克拉拉的應用材料實驗室. 照片：路透社 alt=美國國務卿安東尼·布林肯（左二）和應用材料公司首席執行官加里·迪克森（左三）與應用材料公司半導體產品集團高級副總裁 Prab Raja（左一）在聖克拉拉的應用材料實驗室，加利福尼亞州，2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日。照片：路透社>
上海海旺基金管理公司合夥人兼首席執行官肖星表示，其投資的一家設備公司的訂單“直接減少了 20%”。
邢補充說，由於出口管制減緩了擴張和新工廠建設的步伐，晶圓廠也可能面臨產能下降。
許多不同領域的影響可能很快就會疊加起來。 訂單減少、收入減少和缺乏投資可能會迫使一些企業破產。
25 年 2022 月 25 日，江蘇省淮安市，一名員工在江蘇蔚藍公司粗達集團的生產線上工作。 照片：來自 Getty Images 的 VCG。 alt=2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日，一名員工在江蘇省淮安市的江蘇 Azure Corporation 粗達集團的生產線上工作。 照片：來自 Getty Images 的 VCG。>
今年已經有創紀錄數量的芯片相關公司倒閉。 名稱或業務範圍中包含“芯片”字樣的企業多達3,470家 一月至八月間註銷根據商業數據庫平台七叉叉的統計，超過了 3,420 年關閉的 2021 家此類公司。
“中國的半導體產業目前正處於一個商業周期的衰退階段，”位於北京的康東研究院研究員王赤坤說。 “現有企業面臨投入產出比下降、銷售額下降、業務規模萎縮、毛利下降等問題。”
即使是業內最大的公司也無法倖免於低迷。
“今年不可避免的政治因素和大流行造成了一些短期波動，”長鑫存儲科技（CXMT）執行副總裁孫斌在Semicon China的主題演講中表示。 “我們需要度過供需失衡的階段。”
長鑫存儲是中國最大的兩家存儲芯片製造商之一，與長江存儲技術（YMTC）並列。 兩者都被認為是美國最新出口管制的主要目標，這些管制限制中國獲得使用 18 納米半間距或更小節點的動態隨機存取存儲器 (DRAM) 芯片，以及 128 層或更小的 NAND 閃存芯片。更多的。
“大公司也面臨著研發支出減少和新產品推出速度放緩的困境，”邢說。
一場小組討論表明，芯片風險投資公司在過去幾年中每年向國內產業投資數百億美元，以促進中國半導體自給自足的更廣泛舉措，它們也感受到了美國限制的寒蟬效應在半導體中國。
中芯國際於2014年成立的風險投資公司華夏幸福資本總裁孫玉旺表示，與四個月前相比，該公司每週批准的投資項目數量減少了近一半。 他將此歸因於“經過多年的高強度投資，半導體行業缺乏有動力的項目”。
孫說，該公司計劃放緩投資，為行業低迷做準備，此外還提高了新投資的標準，並對高價值項目“特別謹慎”。
6 年 2022 月 6 日，美國總統喬·拜登在參觀位於紐約波基普西的 IBM 工廠時聽取了 IBM 首席執行官 Arvind Krishna 的講話。照片：法新社通過 Getty Images。 alt=2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日，美國總統喬·拜登在參觀位於紐約波基普西的 IBM 工廠時聽取了 IBM 首席執行官 Arvind Krishna 的講話。照片：法新社通過 Getty Images。>
投資決策也受到其他方面的影響。 上海虎山投資管理公司創始合夥人蘇仁紅表示，他的公司現在考慮到公司高管的國籍。
這部分源於對美國公民可能如何受到華盛頓新規則影響的擔憂，該規則“限制美國人支持在“某些位於中國的半導體製造‘設施’未經許可的情況下開發或生產芯片的能力” . 許多對國內行業發展至關重要的高管 在美國學習和工作 並持有美國護照。
“冬天來了，創業者要做的第一件事就是準備至少 18 個月的現金流，”風險投資公司 CASSTAR 的創始合夥人兼聯席 CEO 米磊說，該公司專注於中國的硬科技並持有超過 150 家芯片公司的投資組合。
23 年 2021 月 23 日，中芯國際 (SMIC) 上海總部入口處的照片。照片：彭博社。 alt=2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日，中芯國際 (SMIC) 上海總部入口處的照片。照片：彭博社。>
“在經濟低迷或危機的情況下，初創企業很可能在一年左右的時間內無法獲得後續資金，因此18個月的現金儲備對於一家公司來說是安全的度過這樣的時期， ”米說。
然而，一些人希望經濟衰退不會持續超過一年，因為他們希望一旦投資泡沫破滅，就有機會騰飛。
米在過去八年見證了中國芯片行業的發展，他表示，隨著公司回歸“理性”的市場估值，經濟低迷可能對投資者有所幫助。
雖然他認為中國的半導體市場可能會在 2024 年反彈，但他也認為該行業的未來在於更小工藝節點之外的技術。 他說，例如，光子芯片可以通過使用光子或光粒子，而不是傳統集成電路中使用的基於電子的方法，在人工智能相關場景中提供更好的性能。
中國最大的手機處理器市場無晶圓廠芯片公司紫光展銳也看到了其光明的未來 5G 該公司董事長吳勝武表示，儘管對電子產品的整體需求疲軟，但未來三年對此類智能手機的需求將不斷增加。
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來源：https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html