CES 2023：AMD、Nvidia、汽車應用大肆宣傳，但分析師稱這家芯片製造商獨領風騷

“一直疲軟的領域仍然有些疲軟——尤其是內存、半導體，以及一般的 PC 和雲構建——而一直強勁的市場（如汽車和工業）仍然強勁，但交貨時間明顯開始正常化，這可能表明長期的收入壓力，尤其是在經濟疲軟的情況下，”摩爾說。

“儘管如此，較長期的主題仍然是積極的，尤其是汽車（它越來越成為 CES 的焦點），圍繞電動汽車、ADAS 和自動駕駛等主題。”

英偉達公司就是這種情況。
NVDA，
+ 4.16％
 週二說 它與鴻海科技集團合作
2317，
+ 0.41％
 或富士康，以蘋果公司的製造商而聞名
AAPL，
+ 3.68％
iPhone，用於製造使用 Nvidia 的 Drive Orin 芯片和傳感器的電動汽車，並將其 GeForce Now 流媒體視頻遊戲服務引入現代汽車集團製造的汽車
005380，
+ 0.31％,
比亞迪
1211，
-2.60％,
和瑞典電動汽車製造商 Polestar。

“我們普遍認為 Nvidia 的數據從現在開始可能還不錯，儘管在中國的遊戲銷售方面存在一些謹慎，並且清楚地意識到雖然該公司在雲領域的地位非常好，但云預算的壓力導致略微下降能見度，”摩爾說。 “但我們會說，一般來說，我們認為他們已經度過了業務中最嚴重的壓力，這與大多數半導體集團形成鮮明對比，後者仍有可能裁員。”

與此同時，Advanced Micro Devices Inc.
AMD，
+ 2.62％
使用 CES 主題演講 將 Instinct MI300 芯片介紹為“世界上第一個數據中心集成 CPU + GPU”。  結合了中央處理器和圖形處理單元，用於人工智能推理，這是數據中心每年花費數百萬美元用於訓練和開發人工智能的長達數月的過程。 AMD 首席執行官兼主席 Lisa Su 表示，MI300 可以將推理建模過程所需的時間從數月縮短至數週。

但是，一家沒有受到太多關注的芯片製造商似乎從今年的 CES 中脫穎而出：ON Semiconductor Corp。
開啟
+ 4.57％,
該公司利用其在汽車芯片領域的傳統地位，專注於將電動汽車和高級駕駛輔助系統作為主要增長動力。

“最值得注意的是，該公司對 [碳化矽] 的推動仍在進行中，預計今年仍將以運行速度結束，在這種情況下，推動業務發展的大部分晶體都是內部採購的，”摩​​爾說。 “該公司仍然相信電動汽車領域的需求將在很長一段時間內遠遠超過供應，因此已將他們的重點轉移到生產方面的執行上。”

Citi Research 分析師 Christopher Danley 稱讚安森美半導體是 CES 2023 最看好的芯片製造商。

“ON 仍有望將碳化矽收入同比增長三倍，從 300 年的約 2022 億美元增至 1.0 年的 2023 億美元，”Danley 說。 “該公司表示，它在 2023 年之前都已售罄。”

但除此之外，Danley 表示，CES 的每個人都對數據中心需求的“裂縫”感到“緊張”，“他們應該如此。”

Danley 說：“數據中心前景存在一種緊張的基調，許多高管和投資者持謹慎態度，並談論來自超大規模數據中心和企業客戶的數據中心前景的‘不確定性’。” “鑑於大量數據點和領先指標，我們仍然相信數據中心的修正將會發生。”

早在 40 月初，Danley 就表示，他的檢查“表明數據中心終端市場的訂單率正在下降，而企業終端市場（約佔數據中心終端市場的 XNUMX%）和 Facebook 的下行趨勢”，Facebook 的母公司 Meta平台公司
元,
+ 2.43％
“我們繼續預計 1H23 數據中心終端市場將出現調整，”Danley 說。

也就是說，丹利說他的首選是並且繼續相信那裡的調整是不可避免的。 在所有終端市場和公司都正確之前，我們對半成品保持謹慎，我們的首選仍然是芯片製造商 Analog Devices Inc。
阿迪，
+ 3.65％

回到汽車：Ambarella Inc.
工商管理碩士，
+ 6.77％
週四，Ambarella 表示正在與 Continental AG 合作
反對，
+ 2.32％
使用 AI 開發輔助駕駛的硬件和軟件，最終目標是自動駕駛系統。 這些公司希望在 2026 年將系統投入生產。

Moore 表示，Ambarella 的技術“繼續給人留下深刻印象”，並表示與 Continental 的合作夥伴關係將提供共享的軟件收入，但其中大部分將流向 Continental。

在 2023 年國際消費電子展上，“這些公司展示了在單個芯片上運行的 2 攝像頭系統的完整 L10+ ADAS 實施，根據 AMBA 的說法，該系統僅使用了芯片計算價值的 8%。”