“現金是最酷的孩子”：高收益儲蓄賬戶、短期國庫券、貨幣市場基金和 CD——在這裡您的現金可以賺取高達 4.5% 的收益

作為股票市場的超級安全替代品，這些投資工具能夠從更高的利率中獲得更高的收益。 在經濟衰退的擔憂持續存在以及股票和債券試圖從 2022 年的重創中復甦之際，它們聽起來像是可以安心存放資金的地方。

根據數據，高收益在線儲蓄賬戶的平均年收益率 (APY) 為 3.3%，高於一年前的不到 0.5% DepositAccounts.com。 一年期在線 CD 的平均年利率為 4.4%，高於一年前的近 0.6%， 該網站說。

根據數據，100 只最大貨幣市場基金的平均 4.34 天收益率為 XNUMX%，十多年來從未如此高 起重機數據， 跟踪行業。 期限不到一年的國庫券正在獲取收益率 等於或高於 4.5%。

當然，這些數字並沒有超過通貨膨脹。 XNUMX 月的年度通貨膨脹率為 企業排放佔全球 6.5%，低於 9.1 年 2022 月 XNUMX% 的大流行時期高點。

但將這些現金回報與股票市場的表現進行比較。 儘管一月份的開局強勁， 道瓊斯工業平均指數
道瓊斯工業平均指數，
+ 0.48％
同比下降超過 4%。 當時，標準普爾 500 指數
SPX，
+ 0.18％
下跌 9%，納斯達克綜合指數
COMP，
-0.66％
下跌近 17%。

下行壓力的主要部分是美聯儲快速提高基準利率。 美聯儲上調關鍵利率 25個基點， 四分之一百分點，上週主席杰羅姆鮑威爾曾表示 需要更多的增加 以幫助抑制通貨膨脹。

“人們對現金更加好奇，”愛德華瓊斯客戶需求研究高級策略師梅根道說。 “每當我們看到市場波動和投資開始變得不那麼確定時，現金作為放錢的地方就會開始讓人感覺更舒服、更安全。”

理財顧問 賴安格雷澤 說他很驚訝有多少客戶的閒置現金正在等待更有效的使用。 他並沒有降低股票和債券的配置，但他將額外的資金投入到短期存單和國庫券中。 “現金是現在這個街區最酷的孩子，”總部位於賓夕法尼亞州多伊爾斯敦的 Opulus 認證理財規劃師格雷瑟說。

從 Ray Dalio 那裡拿走它。 “現金曾經是無用的，”大型對沖基金 Bridgewater Associates 的創始人說 在上週接受 CNBC 採訪時。 “與債券相比，它很有吸引力。 與股票相比，它實際上很有吸引力。”

約翰·博伊德，位於亞利桑那州斯科茨代爾的 MDRN Wealth 創始人不同意。 現金對他來說不是垃圾。 這是一個陷阱。”

“我看到投資者現在犯的最大錯誤之一是轉出貶值的股票和債券基金，以利用 [high-yield savings accounts]、貨幣市場基金甚至短期 CD 的更高收益率，”他說.

博伊德說，利用未雨綢繆基金和儲備金的較高利率——只是不要太過火。 現金仍然沒有“像股票那樣的兩位數增長潛力”，博伊德補充道。

道表示，持有現金作為流動資產有四個理由。 它用於日常支出、緊急儲蓄、即將到來的大筆支出（如房屋首付）以及投資組合的一部分。

道表示，愛德華瓊斯通常建議投資組合中的現金敞口不超過 5%。 “你不想要太少，但你也不想要太多，”她說。

“現金管理計劃”是財務和投資規劃的重要組成部分，嘉信理財金融研究中心財務規劃、退休收入和財富管理董事總經理 Rob Williams 說，嘉信理財是 Charles Schwab & Co. 的一個部門。
SCHW，
+ 0.99％

經常聽到金融專家將現金投資描述為在回報和流動性之間進行權衡的一系列選擇。

話雖如此，這裡有存放額外現金的地方：

支票和儲蓄賬戶

一些支票賬戶比傳統支票賬戶承擔更多利息。 但也有一些警告，LendingTree 高級行業分析師兼 DepositAccounts.com 創始人 Ken Tumin 解釋說。

許多高收益支票賬戶要求 APY 啟動的最低交易數量，通常在 8 到 20 之間，他說。 他補充說，高 APY 通常有現金限額，通常在 10,000 美元到 25,000 美元之間。 因此，如果您想將資金存放在這些上限之上，它不會產生與高收益儲蓄賬戶相同的利息，他指出。

“在許多情況下，高收益支票相對於高收益儲蓄賬戶的利率優勢可能不值得付出努力，”他說。 但他說，“實體”銀行和網上銀行的儲蓄賬戶之間的利率優勢是顯著的。

圖明引 FDIC數據， 這表明截至 0.33 月中旬，全國儲蓄賬戶的平均利率為 XNUMX%。 Tumin 表示，在沒有實體競爭對手的間接費用的情況下，網上銀行最多可提供 某些儲蓄賬戶的利息為 4.20% 因為他們在競爭對手中尋找優勢。

經紀商還提供“轉賬”服務，即轉賬未投資的資金賺取利息，同時為下一筆交易保留資金。

例如，羅賓漢
兜帽，
-1.14％
將符合條件的客戶的未投資現金存入銀行網絡的存款賬戶，截至 4.15 月初，年利率為 4.14%。 一位女發言人指出，富達投資自動將現金投入貨幣市場基金，截至 XNUMX 月初，這些基金的 XNUMX 天收益率為 XNUMX%。

在盈透證券
IBKR，
-0.15％,
超過 10,000 美元的閒置現金餘額可以留在賬戶中並產生利息。 該公式基於聯邦基金利率減去 50 個基點，市場營銷和產品開發執行副總裁史蒂夫桑德斯說。 目前，這是 4.08% 的利率。

貨幣市場基金

威廉姆斯說，貨幣市場基金佔據了中間地帶。 他指出，收益率可能高於儲蓄賬戶，但贖回您的資產通常需要一天時間。

這些共同基金由短期、高質量的聯邦政府和市政債務以及很快到期的高級公司債務等成分組成。

截至去年年底，貨幣市場基金管理著 5.2 萬億美元的資產。 財政部金融研究辦公室。 數據顯示，這遠遠超過這些基金到 4 年 2020 月管理的 XNUMX 萬億美元資產。

Crane Data 總裁 Peter Crane 表示，最近 25 個基點的加息要在幾週後才能完全反映在平均收益率上。

根據 Crane Data 的統計數據，上一次大型貨幣市場基金的 4 天平均收益率超過 2007% 是在 XNUMX 年 XNUMX 月。 “他們最大的弱點現在是他們最大的優勢。 他們跟隨美聯儲，”克萊恩告訴 MarketWatch。

隨著許多儲蓄賬戶和貨幣市場基金的收益率差距擴大，消費者最好多關注這些工具，說 凱爾西蒙斯，丹佛地區 Simmons Investment Management 的創始人兼首席財務顧問。

超短期ETF是另一種選擇， 他加了。 與貨幣市場基金一樣，它們提供快速到期的政府和優質公司債務敞口。

但不要將貨幣市場基金與貨幣市場賬戶混淆。 圖敏說，這兩者是完全不同的。 他指出，銀行的貨幣市場賬戶類似於儲蓄賬戶。

CD和國庫券

短期國庫券和 CD 位於現金範圍的另一端。 它們的到期期限為 4 至 52 週。 收益率可能高於貨幣市場基金，但您必須等待更長的時間才能取回您的資金。

根據美聯儲數據，一個月期國庫券的市場收益率目前超過 4.6%。 據統計，上一次一個月期國庫券的收益率連續超過 4% 是在 2007 年 XNUMX 月。 聖路易斯聯儲數據。

投資者可以通過經紀人或 TreasuryDirect.gov 購買不同期限的國債。 （TreasuryDirect 也是購買熱門 I-bonds 的地方，但它們不能在二級市場上購買。）

來自國庫券的利息是 須繳納聯邦所得稅， 但他們免交州和地方稅，Greiser 說。 這可以提供“優於 CD 的優勢，這取決於利率差異和個人的稅收情況，”他說。

他指出，T-bills 的二級市場比 CDs 大，如果你在到期前需要錢，這使得提前退出變得更容易。

CD 和期限較長的國庫券的一種策略是：購買它們時認為利率會下降，而資金會被捆綁。 （“在我們看來，我們現在不處於那種環境中，”威廉姆斯說。在美聯儲，鮑威爾表示利率必須是 “更高更久。”)

當然，無論好壞，存放在國庫券或定期存單中的錢都暫時處於觀望狀態。 “如果在你存錢期間市場像火箭一樣起飛，那麼你可能會覺得有點落伍了。 這是您可以為低風險支付的價格，”Greiser 補充道。

威廉姆斯說，CD 或其他地方的任何形式的金錢操作都不應該影響個人錢包和投資組合的這一部分的總體目標。 “現金最終是為了收益和穩定性，是你財務生活中最安全的部分。”

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