（彭博社）——隨著第四個孩子的出生臨近，克里斯·馬丁知道他需要一輛更大的汽車，但他和妻子的兩輛車已經在水下花費了 14,000 美元。
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因此，這對夫婦在 2020 年與亞特蘭大地區的一家汽車經銷商提出了一項不同尋常的買二送一的交易：交易他們的兩輛車，以便他們買得起三排福特探索者。 考慮到 66,000 美元的 Explorer，他們的總貸款在扣除負資產、服務合同、費用和其他成本後激增至 49,000 美元。
儘管在債務方面取得了很大進展，但他仍感到不安。 “我不想為我什至不再擁有的汽車支付利息，”36 歲的數據工程師馬丁說。
負資產的積累——或債務超過車輛價值的數額——正在讓消費者感到不安，並在行業內敲響警鐘。 雖然司機攜帶負資產的情況並不少見，但一些經銷商表示，越來越多的人在以舊換新時以高達 10,000 美元的價格到達他們的地段，或“顛倒”。 他們以仍然很高的價格購買，並將債務從一輛車轉移到另一輛車，甚至轉移到第三輛。 貸款通常延長至七年。
“隨著以舊換新價值開始降溫，每個月都會有越來越多的消費者發現自己的資產從正資產跌至負資產，”汽車市場研究機構埃德蒙茲 (Edmunds) 的洞察總監伊万·德魯裡 (Ivan Drury) 說。 “除非美國購車者改掉他們過早再次購買的習慣，否則我們會看到負資產潮繼續上升。”
即使美國經濟今年避免衰退，消費者也可能難以償還汽車貸款，尤其是在美聯儲計劃繼續加息的情況下。 根據 Edmunds 的數據，6.9 月份新車平均利率從去年同期的 4.3% 升至 XNUMX%。 由於汽車價格仍然高企、需求高企且庫存水平相對較低，福特汽車公司、通用汽車公司和其他汽車製造商繼續賺取可觀的利潤。
1,000 美元付款
對於典型的美國人來說，一輛新車越來越遙不可及。 如今，大約每 13 個人中就有兩人每月支付 1,000 美元或更多的汽車付款。 對於許多人來說，別無選擇：他們幾乎沒有或根本沒有公共交通選擇，需要開車上班、送孩子上學和買雜貨。
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薩福克大學法學教授凱瑟琳恩格爾說：“因為這些汽車貸款一開始通常無法負擔，這意味著每個月，借款人都越來越接近財務優勢。”
自大流行開始以來，新車的成本上漲了 20%，而二手車即使在秋季降溫後仍上漲了 37%。 有一段時間，車主們進入了一個混亂的市場，在那裡他們可以以高於購買價的價格出售一些二手車。 這幫助負資產在大流行早期暴跌。
但隨著越來越多的消費者耗盡在大流行期間積累的儲蓄，他們再次陷入困境。
根據 Edmunds 的數據，對於負資產的以舊換新，平均金額接近 5,500 美元的大流行前水平。 價格飆升和 84 個月貸款的普遍存在加劇了消費者權益保護者和汽車行業的擔憂。
皮特·凱斯特森 (Pete Kesterson) 是弗吉尼亞州福爾斯徹奇一家經銷店的總經理。 他的地塊一側是沃爾沃展廳，另一側是起亞展廳。 他更關心購買 Kias 的客戶——他們更依賴融資——而不是他說經常用現金支付的沃爾沃買家。
“它會來的，它會咬我們，”凱斯特森說，他指的是負資產，他認為這種情況會惡化。 “現在，我們以更高的價格出售汽車，並以更高的利率融資更長的時間。 派克帶來了一些挑戰。”
負資產已經傷害了來自華盛頓州塔科馬的 45 歲五個孩子的母親肖娜·巴盧 (Shawna Ballou)，她覺得自己被“困”在了她的福特翼虎中。 四年前，她以大約 16,000 美元的價格換掉了一輛雪佛蘭 Malibu，買了一輛使用了 25,000 年的 Escape。 在將她的交易、稅收和其他費用的負資產包括在內之後，她融資了超過 XNUMX 美元，並在七年內還清了這筆錢。
她研究了她的汽車的預期壽命，她擔心自己最終會欠一輛連跑都開不了的車。
“我什至無法讓任何人為我再融資，因為這輛車的價值加起來不值一提，”Ballou 說，她打著兩份工作，並試圖讓自己的生意起步。
負資產的上升引起了美國消費者金融保護局官員的關注。 由於出售二手車以擺脫債務的安全網正在消失，他們正在密切關注它。
“由於二手車價格上漲，消費者可能不太可能發現自己陷入汽車貸款困境，”CFPB 代理汽車金融項目經理 Ryan Kelly 說。 “這可能正在改變。”
拖欠貸款
為了應對更高的車輛成本，貸方一直在延長汽車貸款的期限。 提供汽車再融資的 Upgrade Inc. 等公司也在收緊誰有資格獲得融資的標準——他們預測，如果就業市場惡化且利率繼續攀升，這一趨勢將繼續下去。
Upgrade 的聯合創始人兼首席執行官 Renaud Laplanche 表示：“更有可能的情況是經濟狀況惡化，加上汽車價格持續下跌的前景，使消費者更難有資格獲得他們想要的汽車。”
專注於汽車融資和資產支持證券的 Fitch Group Inc. 高級主管瑪格麗特·羅 (Margaret Rowe) 表示，目前，即使是七年期貸款也表現良好。 但她說，如果汽車價格居高不下，貸款人繼續延長貸款期限，選擇向信用評分較低的借款人提供貸款，這種情況可能會改變。
根據 Cox Automotive 的數據，2006 月份嚴重拖欠的汽車貸款創下 XNUMX 年以來的最高水平。
對消費者來說，一個不確定因素是二手車價值的波動。 根據 Manheim Used Vehicle Value Index（美瀚二手車價值指數）的數據，在大流行期間出現歷史性攀升之後，截至 13 月份，價值從峰值下跌了 XNUMX%，但在 XNUMX 月份突然再次攀升。 如果它們進一步下跌，任何在市場頂部買入的人都會進一步陷入負資產的陷阱。
Truist Bank 旗下 LightStream 戰略合作高級副總裁 Todd Nelson 表示，以負資產進入並希望購買另一輛車的次貸消費者尤其容易受到影響。
“他們只是繼續以一種在財務上不太負責任的方式積累債務，”尼爾森說。 “對於那個領域的人來說，如果他們負擔得起，他們最好還是留在那輛車裡。”
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來源：https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html