鑑於實力 波音 (BA) 最近，看跌期權價差在這個時候有意義嗎？ 雖然這 高級期權交易一般不適合初學者，它可以在期權投資組合中佔有一席之地。 讓我們探討一個波音股票的例子。
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期權交易老手普遍認為這是一種中性策略，儘管它有能力在上漲、下跌和橫盤市場中獲利。
是的，無論市場走向何方，它都能賺錢，即使波音股票繼續上漲。 但關鍵還是在時機！
什麼是看跌比率價差？
該策略涉及在價外買入一個看跌期權，並在價外進一步賣出兩個看跌期權。
當交易者認為標的股票將穩定或緩慢走低並在到期時在空頭行使價附近完成交易時進行交易。
隱含波動率的下降將有利於交易，如果波音股票在交易早期上漲，它也可能有利可圖。
交易的主要風險？ 留意交易早期的大幅走低。
今日波音股票：建立比率價差
對於波音股票，週二我們本可以以每股 17 美元左右的價格購買 180 月 5.50 日到期的看跌期權，執行價為 17 美元。 請注意，此看跌期權是價外期權。 然後，我們本可以以 170 美元左右的價格賣出兩個 3.25 月 XNUMX 日 XNUMX 行使價的看跌期權，價格更遠。
由於我們會以每份 3.25 美元的價格賣出兩份合約，因此交易會產生 1 美元的淨貸項。 如果波音 股票保持在 180 或更高的價格，基本上所有的看跌期權都將一文不值，交易者保持 100 美元的溢價。
160 和 180 之間存在一個帳篷形的利潤區。因此，波音股票交易的最大收益出現在 170，大約 1,100 美元。
這種策略應該相當緩慢地進行，除非股價急劇下跌。 交易以 8 的 delta 開始，這意味著它大致相當於擁有 8 股 BA 股票，儘管這會隨著交易的進行而改變。
就止損而言，如果波音股票下跌 200 美元，我將平倉。 到期盈虧平衡價格為 159。
根據 IBD 庫存檢查，波音股票在其集團中排名第 22 位，並且有 綜合評分 61，一個 EPS評級 的1和一個 相對強度等級 96。道瓊斯工業平均指數成分清除了一個杯底與 173.95 買入點。
請記住，期權是有風險的，投資者可能會損失 100% 的投資。
Gavin McMaster擁有應用金融和投資碩士學位。 他專門研究使用期權進行的收入交易，他的風格非常保守，並且相信耐心等待最佳設置是成功交易的關鍵。 在Twitter上關注他 @OptiontradinIQ
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資料來源：https://www.investors.com/research/options/boeing-stock-today-put-ratio-spread-may-produce-1100-profit/?src=A00220&yptr=yahoo