英格蘭銀行加息 75 個基點 33 年來最大加息

倫敦—— 英格蘭銀行 週四加息 75 個基點，這是自 1989 年以來的最大單次加息，但由於政策制定者希望緩和市場對進一步積極收緊貨幣政策的預期，因此基調偏鴿派。

在貨幣政策委員會以 75 票對 3 票贊成後，加息 7 個基點使銀行利率達到 2%，這是其連續第八次上調主要貸款利率。 一位成員投票支持上調 0.5 個百分點，而一名成員則贊成上調 0.25 個百分點。

“委員會的大多數人認為，如果經濟發展與最新的貨幣政策報告預測大致一致，可能需要進一步提高銀行利率才能使通脹可持續地回到目標水平，儘管達到的峰值低於金融市場預期的水平。市場，”MPC 表示，並為市場提供了不同尋常的具體指導。

MPC 指出，其對增長和通脹的最新預測表明英國經濟前景“非常具有挑戰性”，因為它希望將通脹率拉回 2% 的目標。

預計 0.75 年下半年英國 GDP 將下降約 2022%，反映出能源和可貿易商品價格飆升對實際收入的擠壓。

世行表示，由於“能源價格高企和金融環境收緊對支出造成壓力”，預計整個 2023 年和 2024 年上半年增長將繼續下降。

經濟學家此前預計會出現不那麼鷹派的基調 來自英國政府更迭後的中央銀行。 在前任 Liz Truss 短暫而混亂的任期平息了市場並意味著貨幣和財政政策不再朝著相反的方向拉動之後，新總理 Rishi Sunak 可能會回歸更傳統的財政政策。

然而，央行表示，10.1 月份通脹率飆升至 11%，預計第四季度將升至 XNUMX%，而抵押貸款利率因利率預期上升而急劇上升，給家庭帶來進一步壓力。

“對於當前 17 月的預測，並與政府 XNUMX 月 XNUMX 日的公告一致，MPC 的工作假設是，一些財政支持會在當前的 XNUMX 個月能源價格保證 (EPG) 期限之後繼續存在，從而為家庭能源創造一條風格化的道路未來兩年的價格，”MPC 表示。

“這種支持將機械地限制 CPI 通脹中能源部分的進一步增長，並降低其波動性。 然而，相對於 XNUMX 月的預測，在提振私人總需求方面，這種支持可能會增加非能源商品和服務的通脹壓力。”

英鎊 在決定交易於 1.5 美元附近後，兌美元匯率下跌 1.122%，而英國政府債券收益率上升。

在上個月的緊急債券購買干預阻止了英國養老基金市場可能出現的崩潰之後，鑑於特拉斯的財政政策公告導致大型政黨的政府債券價格暴跌， 英格蘭銀行恢復了開始出售金邊債券（英國主權債券）的計劃——該計劃於週二開始.

“選擇不多”，但要滿足市場預期

現在，所有的目光都將轉向財政部長傑里米·亨特 17 月 XNUMX 日的財政聲明，據全球金融機構 Hugh Gimber 稱，政府將需要“在支持經濟和可靠的債務整合中期計劃之間取得良好平衡”。摩根大通資產管理市場策略師。

Gimber 表示，央行“別無選擇”，只能兌現市場對周四加息 75 個基點的預期。

“鑑於英國經濟活動已經萎縮的跡象，如此大幅度的加息可能顯得毫無根據，但目前還沒有證據表明經濟放緩足以抑制通脹，”Gimber 說。

“空缺職位繼續超過正在尋找工作的人數，工資增長 6% 遠高於與銀行通脹目標一致的水平。”

然而，他也建議在兩位數通脹的背景下，以及繼 美聯儲 和 歐洲央行（ECB），可能會“重新引發有關銀行信譽和英鎊市場進一步波動的問題”。

美聯儲周三批准連續第四次加息三個季度，將其短期借款利率設定為 3.75%-4% 的目標區間，為 2008 年 XNUMX 月以來的最高水平。

歐洲央行上周也實施了 75 個基點的加息，使其主要基準達到 1.5%，這是自 2009 年以來的最高水平。