銀行倒閉和救援考驗耶倫數十年的經驗

華盛頓（美聯社）——美國財政部長珍妮特·耶倫在 12 月 XNUMX 日星期日日落之前一直在努力阻止不斷發展的銀行業危機，並提出了一項穩定美國經濟的計劃。

她很快求助於一個曾經經歷過大火的人：漢克·保爾森 (Hank Paulson)。

在 2008 年金融危機期間掌管財政部的保爾森建議政府立即採取行動。 “真的很難阻止甚至減緩銀行擠兌。 而要做到這一點，需要政府做出強有力和迅速的反應，”保爾森在講述他告訴耶倫的話時說。

本週早些時候，矽谷銀行開始擠兌。 監管機構在那個星期五下午接管了它。 此舉讓股東和儲戶感到恐慌，激起了人們對引發大衰退的早期失敗的鮮明回憶。

或許沒有哪位財政部長帶著耶倫豐富的履歷來到辦公室，包括擔任美聯儲主席以及一生研究經濟和金融。 在她努力確保多個選區，包括金融市場、國會中猶豫不決的共和黨人和總統喬·拜登的白宮經濟團隊時，這段經歷受到了嚴峻的考驗。

耶倫兩週前度過了那個關鍵時期召集美聯儲官員； 聯邦存款保險公司和貨幣監理署的監管機構； 立法者，包括銀行業的國會領導人——俄亥俄州民主黨參議員 Sherrod Brown 和 RN.C. 眾議員 Patrick McHenry； 以及摩根大通首席執行官傑米·戴蒙 (Jamie Dimon) 等華爾街高管。

但很少有人能像保爾森那樣感同身受，保爾森曾要求國會授權從私營公司購買 700 億美元的不良抵押貸款相關資產，以拯救更大的美國金融體系。

耶倫在銀行倒閉時，他對耶倫說的話徹底崩潰了：“我們正在為我們地區銀行的生存而戰。”

美聯儲將地區性銀行定義為總資產在 10 億美元到 100 億美元之間，規模不及社區銀行，也不大的國家銀行。 區域和社區銀行組織構成了美聯儲監管的最大數量的銀行機構。

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危機在 8 月 2.25 日星期三變得明顯。矽谷銀行首席執行官格雷格貝克爾致函股東，稱該銀行在遭受重大損失後需要籌集 XNUMX 億美元來支撐其財務狀況。

該銀行持有異常高水平的未投保存款，隨著利率上升，許多長期政府債券和抵押貸款支持證券的投資價值暴跌。 這導致儲戶在 9 月 XNUMX 日星期四急於集體提取資金。 它引發了銀行擠兌。

第二天下午，耶倫與美聯儲主席杰羅姆鮑威爾、FDIC 負責人馬丁格倫伯格、OCC 代理負責人邁克爾許和舊金山聯儲主席瑪麗戴利進行了會談。 監管機構急於將矽谷銀行納入 FDIC 破產管理程序。

那個週末，財政部、美聯儲和 FDIC 的工作人員開始為該銀行尋找潛在買家。 耶倫和其他聯邦官員舉行會議，以確保該銀行可以在下週一之前發放工資，並且不會使用納稅人的錢來資助救助。 並在本周亞洲市場開盤前完成所有操作。

耶倫還必須安撫國會中的共和黨人。 她與麥克亨利和其他想知道這些行動是否會導致更多監管的立法者進行了交談。 麥克亨利沒有回應美聯社的置評請求，但在上週的美國銀行家協會活動上表示，他支持政府讓儲戶完整的決定。

到 12 月 XNUMX 日星期天晚上，財政部、美聯儲和 FDIC 發表聯合聲明，宣布總部位於紐約的 Signature Bank 也倒閉並被查封。 官員們還表示，一項緊急貸款計劃將確保矽谷銀行和總部位於紐約的 Signature Bank 的所有儲戶都受到保護。

幾天之內，第三家銀行 First Republic 獲得了來自 30 家大銀行的 11 億美元資金支持，以防止更多地區性機構倒閉。

耶倫提出了用銀行資金拯救第一共和國的想法，並首先向鮑威爾、格倫伯格和其他監管機構提出了這個想法。 然後她與戴蒙通了電話，提出了這個想法。 據兩位知情人士透露，在那通電話之後，戴蒙表示“我們已收到行軍命令”，並著手建立一個銀行聯盟。由於未獲授權討論私人談話的細節，他們匿名發言。

戴蒙辦公室的代表沒有回應置評請求。

這篇關於耶倫那個週末行動的報導是基於十幾次採訪。

前美聯儲理事莎拉布魯姆拉斯金表示，耶倫和其他政策制定者現在必須確定“許多人認為不會對銀行系統構成系統性風險的兩家銀行”如何威脅國家的金融健康。

一年前，由於沒有獲得足夠的參議院支持，她撤回了美聯儲理事提名。 她曾於 2010 年至 2016 年任職，並與當時的副主席耶倫同時宣誓就職。

敦促巴拉克奧巴馬總統提名耶倫接替本伯南克擔任美聯儲主席的布朗說，人們“意識到她的能力以及她如何負責在政府中做大事。”

現在，耶倫必須回應有關拜登政府正在救助風險銀行的指責。 一些共和黨人將責任歸咎於拜登政府的支出，他們稱這引發了 40 年來的高通脹，迫使美聯儲提高利率以抑制物價，進而影響銀行及其投資。

RS.C. 參議員蒂姆斯科特上週在美國銀行家協會的一次活動中表示，“當你達到 40 年來的高通脹水平時，當通脹如此之高時，你應該立即進入行動，美聯儲沒有手術刀，它有一把錘子，很痛。”

拜登此後呼籲國會加強銀行規則，以防止未來倒閉，並允許監管機構對倒閉銀行的高管實施更嚴厲的處罰，包括收回補償金，並更容易禁止他們在該行業工作。

保爾森說：“我們真的很幸運有一位聰明、經驗豐富的財政部長，”將耶倫描述為“一個能夠主動獲取各種意見並與市場參與者實時交談的人。”

但她的考驗還沒有結束。

週五，她召集了金融穩定監督委員會的會議，部分討論德意志銀行的發展，這家德國跨國投資銀行的股價正在下跌。