以這種規模，您的退休投資組合對於共同基金來說太大了

你學會了 為什麼在您退休後避免投資產品很重要. 如果你幸運的話，你可以，也許你應該，在你贏得那塊金表之前就開始將你的投資轉移到個人證券上。

“通常情況下，個人投資越遠，成本就越高，”鳳凰城 HoyleCohen, LLC 的合夥人斯蒂芬·塔迪 (Stephen Taddie) 說。 “這是為個人、公司、經理等監督的多層責任付費的功能，因為每一層都會產生額外的費用層。”

您的退休日期代表了一個決定您何時應該放棄共同基金以建立私人投資組合的因素。 您還需要監控投資組合的總價值。 它可能會告訴您加快過渡，或者它可能會告訴您在進行切換之前等待更長的時間。

允許您投資單個證券的最小資產規模是多少？

前幾代人在買賣股票時不得不應對交易成本。 這影響了他們的交易策略。 他們想避免散股——任何少於 100 股的股票。 這意味著他們需要更大的資產規模才能開始交易。

如今，免佣金交易已成為常態。 此外，許多經紀人允許您購買碎股。 您實際上可以從 100 美元開始。 不過，對於這筆錢，購買投資產品比投資股票更有意義。

“投資共同基金或 ETF 有很多優勢，包括簡化多元化、降低最低投資要求、專業基金管理、提高稅收效率和低費用率，”紐約 Wharton Wealth Planning 董事兼創始人大衛·羅森斯特羅克 (David Rosenstrock) 說城市。 “投資組合規模和投資組合中單個頭寸的規模越小，投資單個證券的優勢就越小。”

儘管如此，無論您的資產規模如何，都可以構建定制的投資組合。

“我不認為有最小的尺寸，”得克薩斯州勒夫金市 The Money Couple 的首席執行官泰勒·科瓦爾 (Taylor Kovar) 說。 “我有許多資產淨值較低的客戶，他們多年來持有數量驚人的個人證券。 這就是巴菲特的投資方法！ 終生購買偉大的公司。 對於活躍在市場上的任何人，我都是個股和債券的支持者。 這意味著他們了解股票和 ETF 之間的區別，並且總體上享受市場。”

如果您不那麼激進，財務顧問會提供一些關於實際規模限制的指導方針。 雖然他們有自己的方法，但他們傾向於提出非常相似的最小尺寸。

賓夕法尼亞州伊利市 One-Up Financial 的所有者兼首席執行官埃里克·普雷索尼亞 (Eric Presogna) 說：“我根據單獨管理賬戶的賬戶最低限額來支持這一點。” “例如，嘉信理財提供了一個託管的大盤股個股投資組合，賬戶最低金額為 100,000 美元。 如果一個全球多元化的股票投資組合由 40% 的大盤股組成，這意味著我考慮在其中實施個股策略的最小賬戶，例如 60/40 的投資組合，將為 420,000 美元。 如果客戶從投資組合中獲取分配，個人安全用途的最小賬戶規模可能會高得多。”

“通常建議投資組合至少有 100,000 美元至 500,000 美元，以便輕鬆投資於單個證券，”紐約市 Awning 策略師 Dennis Shirshikov 說。 “在這種規模下，投資組合可能具有足夠的多元化和流動性，可以選擇個股和債券。 對於更大的投資組合，從投資產品過渡到單個證券可能更有利，因為它可以更好地控制投資組合的資產配置，並可能提供更高的稅收效率。”

雖然這代表了光譜的一端，但還有另一端。

您的投資組合資產的規模對於共同基金來說太大了嗎？

在某些時候，從投資產品轉向個人證券符合您的最佳利益。 就像上面提到的最小規模一樣，您可能應該退出共同基金的最大規模也不是一成不變的。 有許多個人因素可以決定這一點。

Tadrus Capital LLC 首席執行官 Mina Tadrus 表示：“很難為退休人員的投資組合何時從投資產品轉向個人證券提供具體金額，因為這將取決於退休人員的具體財務狀況、目標和風險承受能力”在坦帕。 “然而，作為一般規則，如果退休人員的投資組合足夠大，並且他們擁有管理自己投資的金融知識和專業知識，那麼直接投資於單個證券而不是支付相關費用可能會更有效率和成本效益共同基金和其他投資產品。”

對於經驗豐富的金融專業人士來說，很明顯，您應該創建一個定制的個人證券投資組合的時間會到來。

“投資組合不應再投資於產品，而應直接投資於股票和債券，當它達到允許退休人員分散其投資組合併投資於各種證券的規模時，”沃思堡 Independent Equity 的首席信息官 Garett Polanco 說，得克薩斯州。 “這個規模會有所不同，但通常建議退休人員在考慮放棄投資產品並直接投資於股票和債券之前擁有至少 500,000 美元的投資組合規模。”

長期以來，500,000 美元的規模一直被認為是聘請私人投資組合經理時的最低規模，儘管對於較小的賬戶規模也可以接受個性化管理。 不過，適合您的確切尺寸將取決於您的具體情況。

“當然，預期的現金流量為這些數字創造了一些迴旋餘地，因為捐款增加了管理的便利性，而大量持續的提款增加了管理的複雜性，”Taddie 說。 “實際上，我認為 500 萬美元是考慮使用個股的增長投資組合的正確水平，而 1 萬美元是在投資組合中包括個人債券時要考慮的正確水平。 沒有多少人喜歡談論債券，因為它們會給事情帶來麻煩。 債券通常以 1,000 美元的增量進行交易，雖然沒有與債券交易相關的可見佣金，但在一天中的任何給定時刻，買入價和賣出價之間存在價差（差異）。 一次交易的債券數量越少，點差越大，點差相當於佣金。 未經訓練的人是看不到它的。”

如果您想要一個經驗法則來幫助您確定何時應該從投資產品轉向個人證券，您必須首先確定那些對您有意義的因素。

“總的來說，退休人員的投資組合從投資產品轉向個人證券的規模將取決於他們的財務目標、風險承受能力和對金融市場的了解，”Polanco 說。 “通常建議在考慮投資單個證券之前擁有至少 100,000 美元的投資組合規模，在放棄投資產品並直接投資股票和債券之前至少擁有 500,000 美元的投資組合規模。”