當今的所有目光都集中在美聯儲——以及如何為您的投資組合處理股票市場波動

極端的市場波動——伴隨著恐懼和貪婪——會導致投資者做出情緒化而非邏輯性的決定。 市場時機可能是一個昂貴的習慣。

股票以冒險/避險的方式再次步調一致。 當前的市場焦點是美聯儲的行動和更高的借貸成本挑戰經濟增長。 上週，高於預期的 500 月 CPI 導致標準普爾 4 指數週二下跌超過 5%，成長型股票的跌幅甚至超過 500%。 從角度來看，上週二是標準普爾 2020 指數自 400 年年中以來表現最差的一天，當時我們正在處理有關 Delta 變體及其影響的消息。 此外，上週的市場行動是在兩個交易日之後的，其中標準普爾 500 指數的 500 隻股票中有 XNUMX 只上漲。

當市場出現如此極端的波動時，很難堅持投資的方向。 根據我們的股票投資組合的定位方式，我們中的許多人會覺得自己很聰明、很幸運，或者只是害怕——

雖然動盪時期可以為主動型基金經理的大放異彩奠定基礎，但在當今動盪且相互關聯的市場中，即使出現一些錯誤，其代價也是昂貴的。 而且我們已經知道，隨著時間的推移，很少有主動型基金經理能夠真正跑贏市場。

糟糕的時機可能會嚴重懲罰任何投資者，尤其是當他們沒有在單日最大的市場收益期間進行投資時。 據彭博社報導，2022 年迄今為止最好的五天非投資將標準普爾 500 指數今年迄今的跌幅從 30% 增加到 19%。 有關此主題的更多信息，請參閱我之前關於錯過大市場走勢日的危險的專欄- “為什麼市場時機仍然是一個壞主意”.

所以保持投資是必不可少的. 根據摩根大通全球投資策略師 Olivia Schwern 的說法，自 51 年以來，標準普爾 1980 指數已經有 500 天單日下跌超過 4%，就像上週一樣。 其中 21 天發生在 2008/2009 年全球金融危機期間，另外 9 天發生在 2020 年。每一次之後，市場都恢復並創下新高。

接下來，在您的投資組合中利用長期多元化的力量至關重要。 是的，固定收益可以成為您的朋友——事實上，許多投資專業人士特別將固定收益視為其投資組合中的壓艙物，這使他們能夠增加股票敞口。 摩根大通報導 雖然自 12 年以來 1950 個月的滾動股票回報率變化很大（從 +60% 到 -41%），但 50/50 的股票和債券組合在過去的任何五年滾動期內都沒有出現負年化回報70 年。

我在這裡補充一點，人們還需要考慮自己的投資時間框架——例如，如果您在 60 歲退休，您可能需要重新檢查投資組合中的多元化並降低風險狀況。 沒有人願意在下跌的市場中陷入有限的時間框架。

精心設計、多元化的多資產投資組合可幫助投資者在各類市場環境中實現財務目標。 正如摩根大通下圖進一步說明的那樣，從目前的水平來看，市場需要 25% 的回報才能回到之前的高點。 即使需要 9 年或 7 年，所需的平均年回報率（分別為 XNUMX% 或 XNUMX%）也符合歷史標準。

當然，預測市場方向很誘人，但精心設計和多元化的投資組合仍然是參與動盪市場的最安全方式。