如果今年的美國中期選舉週期和往年一樣，那麼股市將在 XNUMX 月的選舉日前後形成一個重要的低點。
這應該會給陷入困境的投資者帶來一些希望，他們的股票持有量今年迄今已遭受兩位數的損失。 一場有意義的反彈可能只是幾週後的事。
我指的是股市中前期弱勢和中期強勢的歷史格局。 這種模式繪製在下面的圖表中，該圖表基於道瓊斯工業平均指數 XNUMX 月至 XNUMX 月的平均表現
道瓊斯工業平均指數，
+ 1.19％
在過去的 17 個中期選舉年（自 1954 年以來）。
儘管此圖表中的平均日期是 XNUMX 月，但歷史記錄中的實際低點可能會更早或更晚出現。 很大程度上取決於股市何時開始預期中期結果並因此對其進行折現。 一個很好的猜測是，考慮到選舉結果的不確定性——尤其是在美國參議院，今年的低點將更晚。
中期前低點總是有可能在選舉日之前出現。 事實上，發生在勞動節後的第二天，與今年的低點歷史記錄並無矛盾。 截至 9 月 500 日，標準普爾 XNUMX 指數
SPX，
+ 1.53％
比那個低點高出 4% 以上。
值得注意的是，將多年的股市波動平均起來，出現任何模式是多麼了不起。 儘管每年都會開闢出一條獨特的路徑，但高點和低點通常會相互抵消，使平均值成為一條逐漸向上傾斜的線。 歷史數據中的模式必須非常明顯，才會出現與隨附圖表中一樣明顯的偏差。
這種中期前後的模式是如此明顯，以至於它是著名的季節性模式的來源，即“萬聖節指標”，根據該模式，股市在 31 月 1 日至 XNUMX 月 XNUMX 日期間最為強勁，而在其他六個月期間最為疲軟年。 然而，去掉中期選舉前後的六個月，萬聖節指標就消失了。
基礎數據如下表所示。 標有單個星號 (*) 的單元格是指當前的六個月期間，而標有雙星號 (**) 的單元格對應於從 2022 年 XNUMX 月底開始的六個月期間。
| 自 1954 年以來的總統週期年份 | 從萬聖節到 1 月 XNUMX 日的平均道瓊斯指數漲幅 | 從 1 月 XNUMX 日到萬聖節的平均道瓊斯指數漲幅 |
| 1 | 企業排放佔全球 6.4% | 企業排放佔全球 1.5% |
| 2 | 企業排放佔全球 4.7% | -0.2%* |
| 3 | 15.1％** | 企業排放佔全球 1.1% |
| 4 | 企業排放佔全球 4.3% | 企業排放佔全球 0.5% |
因此，如果您想在萬聖節指標上下注，那麼您的時間就快到了。 如果你錯過了，你將在 2026 年中期之前沒有第二次機會。
發現萬聖節指標可以追溯到中期之前和之後的幾個月的功勞歸於加州大學伯克利分校名譽金融學教授、Quantal International 的首席執行官 Terry Marsh 和高級講師 Kam Fong Chan。澳大利亞昆士蘭大學金融學。 他們對這種模式的研究發表在 2021 年 XNUMX 月的《金融經濟學雜誌》上.
研究人員表示，這種模式的可能來源是中期之前存在的不確定性以及選舉後這種不確定性的解決方案。 他們指出，在中期選舉之前哪個政黨主導國會以及之後哪個政黨成為多數黨似乎並不重要。 他們認為，這種模式之所以存在，是因為股市渴望確定性，即使這種確定性的來源可能並不符合每個投資者的政治偏好。
Mark Hulbert是MarketWatch的定期撰稿人。 他的赫伯特評級（Hulbert Ratings）跟踪投資新聞通訊，這些新聞通訊支付固定費用以供審核。 可以通過以下方式聯繫到他 [電子郵件保護]
更多： 大投資者在 2022 年剩餘時間內青睞大盤股——也許你也應該這樣做
資料來源：https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock-投資者放心 11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
如果美國中期選舉能讓焦慮的股票投資者放心，市場可能會在幾週後出現強勁反彈
如果今年的美國中期選舉週期和往年一樣，那麼股市將在 XNUMX 月的選舉日前後形成一個重要的低點。
這應該會給陷入困境的投資者帶來一些希望，他們的股票持有量今年迄今已遭受兩位數的損失。 一場有意義的反彈可能只是幾週後的事。
我指的是股市中前期弱勢和中期強勢的歷史格局。 這種模式繪製在下面的圖表中，該圖表基於道瓊斯工業平均指數 XNUMX 月至 XNUMX 月的平均表現
+ 1.19％
道瓊斯工業平均指數，
在過去的 17 個中期選舉年（自 1954 年以來）。
儘管此圖表中的平均日期是 XNUMX 月，但歷史記錄中的實際低點可能會更早或更晚出現。 很大程度上取決於股市何時開始預期中期結果並因此對其進行折現。 一個很好的猜測是，考慮到選舉結果的不確定性——尤其是在美國參議院，今年的低點將更晚。
中期前低點總是有可能在選舉日之前出現。 事實上，發生在勞動節後的第二天，與今年的低點歷史記錄並無矛盾。 截至 9 月 500 日，標準普爾 XNUMX 指數
+ 1.53％
SPX，
比那個低點高出 4% 以上。
值得注意的是，將多年的股市波動平均起來，出現任何模式是多麼了不起。 儘管每年都會開闢出一條獨特的路徑，但高點和低點通常會相互抵消，使平均值成為一條逐漸向上傾斜的線。 歷史數據中的模式必須非常明顯，才會出現與隨附圖表中一樣明顯的偏差。
這種中期前後的模式是如此明顯，以至於它是著名的季節性模式的來源，即“萬聖節指標”，根據該模式，股市在 31 月 1 日至 XNUMX 月 XNUMX 日期間最為強勁，而在其他六個月期間最為疲軟年。 然而，去掉中期選舉前後的六個月，萬聖節指標就消失了。
基礎數據如下表所示。 標有單個星號 (*) 的單元格是指當前的六個月期間，而標有雙星號 (**) 的單元格對應於從 2022 年 XNUMX 月底開始的六個月期間。
因此，如果您想在萬聖節指標上下注，那麼您的時間就快到了。 如果你錯過了，你將在 2026 年中期之前沒有第二次機會。
發現萬聖節指標可以追溯到中期之前和之後的幾個月的功勞歸於加州大學伯克利分校名譽金融學教授、Quantal International 的首席執行官 Terry Marsh 和高級講師 Kam Fong Chan。澳大利亞昆士蘭大學金融學。 他們對這種模式的研究發表在 2021 年 XNUMX 月的《金融經濟學雜誌》上.
研究人員表示，這種模式的可能來源是中期之前存在的不確定性以及選舉後這種不確定性的解決方案。 他們指出，在中期選舉之前哪個政黨主導國會以及之後哪個政黨成為多數黨似乎並不重要。 他們認為，這種模式之所以存在，是因為股市渴望確定性，即使這種確定性的來源可能並不符合每個投資者的政治偏好。
Mark Hulbert是MarketWatch的定期撰稿人。 他的赫伯特評級（Hulbert Ratings）跟踪投資新聞通訊，這些新聞通訊支付固定費用以供審核。 可以通過以下方式聯繫到他 [電子郵件保護]
更多： 大投資者在 2022 年剩餘時間內青睞大盤股——也許你也應該這樣做
資料來源：https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock-投資者放心 11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo