3 年收益率高達 13.7% 的 2023 只基金

我們正處於我投資生涯中見過的最棘手的時期之一：通貨膨脹正在消退，我們為明年的收益做好了充分準備。 然而，在我們度過了一年之後，許多人仍然對進入市場猶豫不決。

儘管 12%+股息 我們在我們最喜歡的高收益投資中看到， 封閉式基金（CEF） 還不足以吸引他們中的許多人。

我知道了。

這段時間讓我想起了 2009 年的前幾個月，當時經濟和市場出現了“萌芽”，但投資者仍因之前的暴跌而傷痕累累，無法入場。 做過的事 然后買入——在 2009 年 XNUMX 月上旬的底部附近——已經完成 很 好！

我們現在也有類似的機會。 我們 CEF 投資者知道我們可以做到 許多 比那些購買首選指數基金的人更好 SPDR 標準普爾 500 ETF 信託 (SPY
PY
間諜
). 事實上，我們將在下面看到的 CEF 之一是在 09 年左右——它擊敗了 SPY，回報率為 756%——其中 80% 的收益是股息！

這個 這就是我們投資 CEFs 的原因——我們的大部分回報都是股息，我們可以坐下來在市場下跌時收取我們的支出，而其他人必須出售以補充他們的收入。

我們將看看下面反抗 SPY 的 9.7% 收益率基金，以及另外兩個已被推入低價區域的基金。

首先，讓我們談談那些“綠芽”。 他們為我們提供了以低價購買頂級 CEF 的機會——並持有它們以獲得收入和上漲空間。

不要相信炒作：通脹正在消退

最近，您可能已經註意到多位美聯儲成員走訪媒體，強硬地談論需要提高利率以戰勝通貨膨脹。

不要買它。 這種“喋喋不休”只是為了讓投資者和消費者保持觀望，以便美聯儲的加息能夠發揮作用。 事情是，工作是 已經完成了 （然後還有一些）。

一方面，最近的消費者價格指數（CPI）和生產者價格指數（PPI）報告遠低於預期。 運輸成本也已恢復到 COVID-19 之前的水平。

我們看到其他成本也迅速下降，例如天然氣價格，隨著歐洲成功地為冬天儲存足夠的能源，天然氣價格仍遠低於烏克蘭戰爭前的峰值。

所有這些都表明未來通貨膨脹率將下降，這是美聯儲將 有 開始關注。

考慮通貨膨脹（和加息）降檔的 3 個 CEF

與此同時，市場仍然沒有察覺——處於深度超賣區域，因為通脹和利率飆升導致硬著陸。

這種脫節是我們 CEF 利潤的來源。 但我知道很多人仍然持謹慎態度，所以我列出了三個 CEF 供您考慮，從保守到更激進。

保守派：擁有“波動緩衝”（和 7.3% 的股息）的道瓊斯指數

我們更保守的選擇是 Nuveen Dow 30 SM 動態改寫基金 (DIAX)，它擁有道瓊斯 30 指數中的大盤股。 所以你得到的是過去經歷過艱難市場的強大公司，例如 聯合健康集團
UNH
(UNH)、麥當勞 (MCD) 和 簽證（五）。

這給了我們一定程度的安全感，因為這些公司擁有應對經濟衰退所需的強勁資產負債表和收入。

另一個“下行限制因素”是 DIAX 出售備兌看漲期權。 使用這種策略，它出售未來以固定價格購買其股票的期權。 如果股票達到該價格，DIAX 將其出售給期權買家並保留其為期權收取的費用。 如果沒有，它會保留庫存 和 費用。

這是一種低風險策略，它提供 DIAX 增加其支出的收入，目前的收益率為 7.3%。 該基金從其資產淨值（NAV，或其投資組合中的資產）的 4.5% 折扣中獲得進一步的下行保護（和上行潛力）。 這是 CEF 的獨特之處； 像SPY這樣的ETF 決不 以折扣價交易。

DIAX 是股票敞口風險最低的 CEF 之一。 但其備兌策略也限制了你的上行空間，因為該基金可能會在其持有的股票發揮其全部潛力之前出售。

平均風險：支付率為 9.6% 的大盤 CEF

我們的下一個 CEF， 自由全明星成長基金（美國）， 是我們之前提到的，自 500/'2008 金融危機結束以來，它的表現已經超過標準普爾 09 指數。 它擁有像大帽子 亞馬遜 (AMZN)、字母表 (GOOGL) 和 伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）
BRK.B
(BRK.B), 再加上一些中小型股的名字。

這種出色的表現導致了強勁的股息，因為美國買賣其投資組合併將利潤作為高股息移交（當前收益率：9.7%）。

事實上，美國已給予股東穩定的派息 增加， 也。 （該基金將其股息與其投資組合業績掛鉤，每年支付其資產淨值的 8%。這使其能夠在機會出現時靈活地撿起超賣的便宜貨）。

美國的交易價格確實比資產淨值略有溢價 (3%)，但在過去三年的大部分時間裡都以溢價交易，而且往往更高。 鑑於其高質量的投資組合以及隨著股市復蘇可能獲得更大回報的潛力，這使得美國的估值相當合理。

更激進：超賣科技帶來 13.7% 的股息

要獲得更大的上升潛力和更大的支出，請關注 13.7% 的收益率 貝萊德
BLK
科學技術信託基金 II (BSTZ)。

BSTZ 比資產淨值大幅折讓 17.4%，幾乎已將您能想像到的經濟災難性後果計入價格。 它的折扣現在處於自 2020 年 XNUMX 月大流行病爆發以來未曾見過的水平。沒有理由認為 BSTZ 現在應該像那些黑暗的日子那樣便宜。

BSTZ 專注於科技，這也是個好兆頭，因為在拋售中最受打擊的行業（科技，在 2022 年的情況下）通常是引領復甦的行業。 它還受益於其管理公司貝萊德，貝萊德是世界上最大的投資公司，擁有 10 萬億美元的資產。 貝萊德的規模和在科技領域的深厚關係讓 BSTZ 的經理對他們購買的股票具有無與倫比的洞察力。

至於投資組合，BSTZ 收購了半導體製造商等快速發展的科技公司的股份 Marvell技術
MRVL
(MRVL) 和 狼速（WOLF）。 它補充了那些擁有強大現金流產生器的人，例如 純存儲
聚苯乙烯
(太平洋標準時間) 和 環聯
TRU
（特魯）. 購買 TRU，其交易價格是過去 9.4 個月收益的 12 倍，並且在最近一個季度公佈了 30% 的收入增長，這是一個天才的舉動，進一步證明 BSTZ 的經理們知道他們的東西。

邁克爾·福斯特（Michael Foster）是該公司的首席研究分析師 逆勢觀。 有關更多出色的收入建議，請點擊此處獲取我們的最新報告“堅不可摧的收入：5 支穩定的 10.2% 股息的廉價基金。“

披露：無