3只可以讓你僅靠股息生活的基金

一個反向指標剛剛閃現，它告訴我們現在是購買我最喜歡的高收益投資之一的時候了：封閉式基金（CEF）。 今天我們來看看三家收益率高達 11.6% 的公司。

作為收益獵人，我們知道這種支出的力量：透過 520,000 萬美元的投資，我們可以啟動每年 60,000 萬美元的收入流。 每月平均支出 5,000 美元，這是很酷的數字。 我們稍後將介紹的三隻基金為我們提供了多元化的安全性，遠遠超出了股票的範圍，讓我們有機會投資債券、黃金（本身就是一種不錯的通膨對沖工具）和房地產（同上！）。

不過，首先讓我們談談為什麼股票現在為我們提供了一個不錯的入場機會。

當聯準會上週最終宣布預期的一系列升息中的首次升息時，發生了一些有趣的事情：標準普爾 500 指數反彈。

這不應該是這樣的。 長期以來，專家和媒體都警告稱，升息將導致股市暴跌，而這種擔憂 做過的事 導致市場在烏克蘭戰爭爆發前出現兩位數下跌。 這是一個跡象，表明對利率上升和戰爭的擔憂可能已被消化。

這讓我想到了封閉式基金 (CEF)，這是一個以其高收益而聞名的資產類別（目前它們的平均收益率為 7% 以上）。 由於這些健康的支出，隨著利率上升，持續性基金可能仍然具有吸引力，因為國庫券將需要很長一段時間（如果有的話！）才能提供接近這一水平的東西。

這意味著，現在，由於拋售，我們處於有利位置，可以以有吸引力的水平購買高收益 CEF，同時獲得大量收入流。 這裡有三個例子，其收益率超過了我在頂部提到的 11.6%。

從收益率 10.5% 的強大美國股票基金開始…

首先是 自由全明星股票基金（美國）， 一檔美國大盤股票基金，收益率高達 10.5%，擁有令人印象深刻的業績記錄。

過去十年，美國的年化總回報率為 14.4%，憑藉與時俱進的投資組合，美國贏得了巨額股息流，並為投資者帶來了資本收益。 亞馬遜 (AMZN)、Alphabet (GOOG) 和健康保險公司 聯合健康集團 (UNH)—所有從大規模流行病（和流行病後）轉變中獲利的公司（例如電子商務的成長和醫療保健支出的增加）都是首選。

如果您十年前在該基金中投資了 520 萬美元，那麼您現在將擁有 1.5 萬美元，其中大部分回報是股息現金，這要歸功於 USA 的高派息。

…添加債券基金 CEF，收益率為 11.5%（具有隨利率上升的歷史）…

現在讓我們多樣化 PIMCO動態收入基金（PDI）， 該債券的收益率為 11.5%，這得益於其債券和債券衍生品投資組合，由世界領先的債券基金管理公司之一的太平洋投資管理公司 (PIMCO) 管理。 該基金有隨利率上升的歷史。

在上一次升息週期（2015 年至 2019 年中期）期間，PDI 大幅跑贏股市。 這在很大程度上是因為人們需要時間來了解該基金的運作方式。

大多數債券基金的資產隨著利率上升而下降，因為利率上升會使已發行的債券價值降低。 然而，優秀的債券基金經理人不會袖手旁觀。 雖然這適用於大多數債券，但不適用於 全部 債券，並且有多種方法來定位投資組合（透過改變久期或使用債券衍生性商品來對沖利率風險），使其隨著利率上升。 因此就有了上面的圖表。

並非所有債券基金都會這樣做，如果您只是在利率上漲時期購買債券指數基金，您可能會錯過重大利潤。

這就是為什麼 PDI 在我們現在進入的利率較高時期特別引人注目。 我們可以對我們的第三隻基金說同樣的話。

……並以高度多元化的 12.9% 收益率結束

最後，讓我們歸零 北河機會基金（RIV）， 該公司投資各種高收益資產，從黃金和白銀到中型企業貸款，甚至一些房地產。

這種廣泛的多元化使得 RIV 本身就很有趣，但真正讓它脫穎而出的是它的上升潛力。 您會看到，RIV 的收益率高達 12.9%，是 CEF 中收益率最高的產品之一，而對於尋求收入的投資者來說，如此高的收益率就像貓薄荷一樣。

我們已經在 RIV 的定價中看到了市場動力； 在 2022 年初以低於資產淨值（NAV，或其投資組合的價值）進行交易後，最近幾週開始以溢價進行交易，這在 2021 年中期也是如此（而且，我應該補充一下， 2019 年中期和2020 年中期）。

事實上，幾乎每次市場從恐懼轉向貪婪時，RIV 的折扣都會變成溢價，有時甚至是很大的溢價（例如，在 10 年中期達到 2018%）。 如果我們現在購買 RIV，我們可以獲得 12.9% 的收入流，並等待隨著市場從恐懼轉向貪婪而以高價出售。

（順便說一句，USA 和 PDI 的情況也類似，它們分別以 6% 和 4% 的溢價交易，但在過去一年中多次以兩位數的溢價交易。）

將這三者加在一起，平均收益率為 11.6%，這將使您從 5,039 美元的投資中獲得 520,000 美元的月收入。 這已經是中產階級的收入了！ 這是您可以透過 CEF 獲得的收入流，這也是它們成為您投資組合的重要基石的原因。

邁克爾·福斯特（Michael Foster）是該公司的首席研究分析師 逆勢觀。 有關更多出色的收入建議，請點擊此處獲取我們的最新報告“堅不可摧的收入：5個低息投資基金，股息安全7.5％。“

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