根據衍生品數據，以太坊空頭佔據上風，但能持續多久？

以太（ETH) 價格從 11.9 月 20 日到 22 月 1,074 日下跌了 XNUMX%，觸及 XNUMX 美元的底部——這是自 XNUMX 月以來的最低水平。目前，投資者有理由擔心加密借貸公司據報導創世紀面臨困難籌集資金，引發 21 月 XNUMX 日破產傳聞。

然而，Genesis 的一位發言人告訴 Cointelegraph，沒有即將破產的計劃，因為該公司繼續與債權人進行討論。

對去中心化金融（DeFi）中心化的不安浮出水面 Uniswap Labs 更改了隱私政策 17 月 XNUMX 日，透露它收集公開可用的區塊鏈數據、用戶的瀏覽器信息、操作系統數據以及與其服務提供商的交互。

雪上加霜的是，背後的黑客 FTX 交易所被盜 447 億美元已被發現轉移他們的以太幣資金。 20 月 50,000 日，攻擊者將 XNUMX ETH 轉移到一個單獨的錢包，並使用兩個 renBTC 橋將其轉換為比特幣。

交易員擔心黑客可能會通過槓桿空頭押注來抑制以太幣的價格以獲利。這個謠言是在 15 月 XNUMX 日由@kundunsan 提出的，儘管 Twitter 帖子沒有曝光。

不受歡迎的意見：
SBF 是黑客，已經大量做空市場並將所有被盜資產收集到 $ ETH
最後，他將拋售巨大的 ETH 袋子以從他的空頭頭寸中獲利更多。
他還在蹭我們，難以置信。 https://t.co/CYJmOSgwXO
-苦行僧（@kundunsan） 2022 年 11 月 15 日

讓我們來看看醚衍生物數據以了解不斷惡化的市場狀況是否影響了加密貨幣投資者的情緒。

自 10 月 XNUMX 日以來，專業交易員一直處於恐慌狀態

由於季度期貨與現貨市場的價格差異，零售交易者通常會避免使用季度期貨，但它們是專業交易者的首選工具，因為它們可以防止經常發生的融資利率波動永續合約.

在健康的市場中，三個月期期貨年化溢價應在 +4% 至 +8% 之間交易，以彌補成本和相關風險。上圖顯示，自 10 月 XNUMX 日以來，以太期貨溢價為負，衍生品交易員一直看跌。

目前合約存在現貨溢價，這種情況是非典型的，通常被視為看跌。在 ETH 於 5 月 22 日上漲 XNUMX% 後，該指標並未改善，反映出專業交易員不願增加槓桿多頭（多頭）頭寸。

交易者還應分析以太的期權市場排除特定於期貨工具的外部性。

25% 的 delta 偏斜是做市商和套利櫃檯為上行或下行保護收取過高費用時的明顯信號。

在熊市中，期權投資者給出更高的價格下跌機率，導致偏斜指標升至 10% 以上。另一方面，看漲的市場傾向於將偏斜指標推低至 -10% 以下，這意味著看跌的看跌期權被打折。

自 10 月 9 日以來，delta 偏斜一直高於 20% 的門檻，表明期權交易員不太願意提供下行保護。隨著 delta 偏斜指標飆升至 XNUMX% 以上，情況在接下來的幾天裡進一步惡化。

60 天的 delta 偏斜目前為 23%，因此鯨魚和做市商正在為 Ether 定價更高的價格暴跌機率。因此，衍生品數據顯示信心不足，因為以太幣難以守住 1,100 美元的支撐位。

根據數據，以太坊多頭不應該就此認輸，因為這些指標往往是向後看的。 FTX 破產後的恐慌以及隨後 Genesis 的流動性問題可能會迅速消散，如果交換公共儲備證明和機構投資者增加比特幣敞口下跌期間被市場參與者解讀為利好。

話雖如此，根據 ETH 衍生品指標，目前以太空頭仍佔上風。