QuadrigaCX 繼續為加密貨幣投資者提供經驗教訓

串流媒體服務可能不是開始進行加密資產和加密交易研究的明顯場所，但這將是一個不完整的觀點。 最近發布的 Netflix 原創紀錄片以繼續圍繞 QuadrgiaCX 的傳奇和陰謀為中心，重新引發了圍繞這一話題的討論。 隨著加密資產的機構採用不斷加速，民族國家正在積極分配人力和資源來開發主權支持的加密貨幣，投資者對加密貨幣越來越滿意，QuadrigaCX 應繼續被視為一個警示故事。

投資者對波動性並不陌生，在過去幾年中，加密貨幣無疑也有其相當大的波動性和頭條新聞主題。 尤其是當加密資產的更新迭代從稅收、估值、報告和託管角度創造出複雜而有趣的頭條新聞時，人們很容易忽略支撐這一萬億美元資產類別的基本面。 不可替代的代幣已經獲得了極高的估值，去中心化金融繼續為投資者帶來巨額回報，同時也帶來了監管機構越來越多的審查。

換句話說，隨著加密貨幣不斷成熟、變得更加複雜以及推出更華麗的應用程序，各級投資者都應該記住 QuadrigaCX 失敗所吸取的寶貴教訓。 讓我們來看看其中的一些。

加密貨幣不是自治的。 加密資產的去中心化方面備受讚譽，事實上，絕大多數在專案、產品和服務中都存在著不可避免的元素； 它們是由人所發展和管理的。 對於更中心化的交易所和加密資產來說尤其如此，這些應用程式往往更容易被散戶投資者使用。 換句話說，即使加密產品本身或這些產品的廣告沒有人類影響或互動的跡象，但幾乎總是有人參與其中。

對組織的管理團隊進行研究與研究特定產品本身同樣重要。 在聯合創始人兼執行長去世後，QuadrigaCX 的許多爆料凸顯了這個獨特的個人對該組織的後台部門行使了過多的控制權。 自動化和減少對人類接觸點的需求創造了巨大的希望，但必須與防止濫用的政策相平衡。

無論某個人的背景為何，是否可疑，始終需要強而有力的內在控制。

內部控制很重要。 快速行動和打破常規可能是許多以技術為主題的新創公司所信奉的座右銘，但這應該與處理託管資金必須改變這種心態的現實相平衡。 事實證明，這起公然欺詐和龐氏騙局造成了大約 150-200 億美元的損失，QuadrigaCX 強調的缺乏內部控制的問題已成為其他加密貨幣黑客攻擊背後的主要原因。 誠然，專注於內部控制從來都不是加密貨幣對話中最熱門的話題或最令人興奮的部分，尤其是在涉及客戶資金時。

例如，似乎可以合理地期望任何處理客戶資金並提供託管服務（以法定貨幣或加密貨幣計價）的組織都擁有一個強大的控制系統來控制誰有權使用資金、如何協調交易活動以及如何審計記錄。 隨著個人和機構繼續將加密貨幣視為一種資產類別，並且各種加密資產被分配到投資組合頭寸，內部控制應該跟上步伐是完全合理的。

投資者可能會認為QuadrigaCX 是一個過時的例子，但考慮到DeFi 和NFT 領域的快速成長，投資者真的有信心每個處理數百萬或數十億交易的交易所都擁有達到標準的控制權嗎？

同等監管是有道理的。 所有這些都引出了以下幾點； 如果加密貨幣交易所和加密貨幣組織尋求提供與現有組織相同的產品和服務，則法規也必須相同。 對於所有關於區塊鏈和加密資產將如何徹底改變全球支付和金融體系（這將發生重大變化）的討論，都需要為各種規模的投資者提供保障。

光是過去兩年，就發生了數十起駭客攻擊事件，投資者蒙受了數十億美元的損失，其中許多投資者都是散戶，他們沒有很多方法可以彌補這些損失。 除了這些駭客攻擊和違規行為以及監管機構隨後的審查之外，加密資產行業的一些人也提出了反對意見，認為需要新的監管範式。

情況很可能如此，但如果組織正在處理客戶資金、持有客戶資金並代表這些客戶進行交易，則這些組織必須遵守盡可能高的市場標準。

圍繞著 QuadrigaCX 的傳奇、醜聞和爭議既是加密貨幣早期的故事，也是對該領域新投資者的警告。 雖然加密貨幣交易無疑已變得更加主流，受公共監管和審計的組織在該領域佔據主導地位，但許多新興領域的監管機構正在迎頭趕上。 投資者應始終牢記的一點是，無論某種產品、服務或組織多麼創新或有創意，內部控制和投資者保護始終都很重要。