在加密冬天，DeFi 需要徹底改革才能成熟和發展

幾個月來，去中心化金融 (DeFi) 行業一直處於主要熊市的接收端，以至於鎖定在該領域的總價值已從 150 億美元的歷史高位下滑（回到2022 年 XNUMX 月）到目前的水平 超過$ 50十億. 

儘管如此，從“中心化渠道”流入該領域的資本數量仍在增長，這在很大程度上是由於 FTX的崩潰 與 Celsius、Genesis、Vauld 等其他著名實體一起——甚至 交易量翻倍 僅在 2022 年 XNUMX 月期間就在許多平台上。 不僅如此，在最近的市場動盪中，一些去中心化的交易所和借貸平台繼續平穩運行，尤其是與中心化交易平台相比。

因此，為了讓 DeFi 真正發揮其最大潛力，該行業需要進行重大轉型。 這是因為在此空間內運行的大量協議一直在繼續為用戶提供 不可持續的回報 太久了。 此外，隨著最近利率、通貨膨脹水平的飆升——以及所謂的六個月期國庫券的“無風險”回報率 超過 5% ——投資者對去中心化期權的興趣似乎正在減弱。

事實上，即使是瞬息萬變的宏觀經濟環境也對 DeFi 產生了影響，各種已建立的項目對其獎勵結構進行了重大改變，以保持競爭力。 例如，MakerDAO 最近 投票增加 其傣（DAI) 儲蓄率十倍至 1%。

DeFi 如何重拾消費者信心？

根據 AllianceBlock 的創始人兼首席執行官 Rachid Ajaja 的說法——一個將傳統金融機構與 Web3 應用程序連接起來的去中心化基礎設施平台——DeFi 與所有全球市場一樣，目前正在經歷一個週期。 雖然 Terra、Celsius、Three Arrows Capital 和 FTX 發生的事情無疑動搖了投資者的信心，但問題在於在市場中運作的參與者，而不是技術本身。 他告訴 Cointelegraph：

“為了增強和維持消費者的信心，DeFi 需要專注於將用戶放在首位並保護他們的解決方案。 這意味著致力於合規的 DeFi 解決方案，專注於身份管理、數據加密、用戶數據所有權和無需信任的 KYC 程序。” 

“這些可以為現實世界資產和金融工具的代幣化鋪平道路，從而吸引更多現金流進入 DeFi，包括來自高度重視合規性和可持續性的傳統參與者和機構，”他補充道。

同樣，去中心化交易所 Hashflow 的創始人兼首席執行官 Varun Kumar 告訴 Cointelegraph，目前，這個利基行業需要更強大的產品來解決現實世界的問題。 “DeFi 生態系統仍處於探索階段，許多項目仍在確定各自的市場契合度，”他說。

然而，Kumar 聲稱，雖然消費者信心與美元交易量下降之間存在直接關聯，但考慮其他因素也很重要。 例如，2021 年的 DeFi 繁榮發生在強勁的宏觀經濟環境中，對該行業產生了重大影響：

“這種快速增長對這個領域來說是一個很好的啟動器，並創造了很多機會。 然而，現在情況不同了，銷量也低了很多，商業模式和價值主張正在重塑。 卓越的產品將永遠獲勝，消費者的信心將隨之而來。”

Fluus 的聯合創始人兼首席產品官 Juana Attieh 告訴 Cointelegraph，DeFi 的衰落和信任喪失是由於中心化實體濫用權力並剝削消費者所致，Fluus 是一家法幣到加密貨幣網關的聚合商，擁有加密貨幣網絡。一次又一次。

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為了恢復市場信心，她認為 DeFi 參與者必須優先考慮提高透明度，並為共享有關基礎資產、協議、治理機制等的信息制定標準。

“必須顯著改進安全措施，以保護用戶資產和信息。 這可能包括進行定期審計、實施漏洞獎勵以及其他確保 DeFi 協議安全的措施，”她說。

Attieh 進一步認為，該行業與立法者密切合作至關重要，以便獲得監管清晰度並設計治理框架，以減少波動性和不確定性，同時恢復信心。

並非一切看起來都很糟糕

儘管目前市場正在經歷一些平靜，但基於區塊鏈的 Web3 支付生態系統 Fuse 的增長副總裁羅伯特米勒告訴 Cointelegraph，DeFi（特別是基於自動化做市商的應用程序）似乎有在上一個創新周期中找到了非常成功的產品市場契合點。 他說：

“儘管有所下降，但目前仍將 50 億美元的流動性部署到 DeFi 協議這一事實在金融界是令人興奮和前所未有的，在金融界，我們通常需要依靠機構做市商和貸方作為推動經濟發展的催化劑再次。”

米勒承認，消費者信心和需求的提高只會伴隨著用戶體驗的改善。 “即使作為一名經驗豐富的加密專業人士，我仍然難以使用知名的 DeFi 應用程序，所以我無法想像這對外行來說有多難，”他補充道。

數字內容 Web3 生態系統 Altava Group 的首席執行官 Andy Ku 認為，有時候事情需要變得非常糟糕才能最終變得穩定。 他告訴 Cointelegraph，過去，不良行為者隨意使用 DeFi 這個詞來推廣或多或少完全中心化的平台。

然而，在他看來，當今大多數優質 DeFi 項目都堅定地植根於透明的精神，越來越多的此類產品正在接受智能合約審計並發布儲備證明報告，以幫助恢復人們對該領域的信心。

“對傳統金融機構日益增長的不信任催生了 DeFi。 現在的平衡是如何將 DeFi 發展成具有更多透明度、監督和問責制的東西，”他說。 

DeFi 的未來在哪裡？

從 2022 年的各種備受矚目的醜聞中吸取教訓，Ajaja 認為下一波 DeFi 將更加強調合規性和客戶體驗。 在這方面，她指出，我們已經看到專注於提供合規 DeFi 解決方案的項目正在興起，這些解決方案集成了無需信任的“了解你的客戶”和“了解你的交易”協議，這是傳統行業長期採用的關鍵。

此外，自我託管的概念在許多用戶心目中也迅速變得重要，越來越多的 DeFi 項目致力於開發自我託管錢包解決方案，以完全控制和擁有其資產和數據。 這些錢包使管理和恢復資產、存儲加密數字身份和可驗證憑證變得容易，並讓用戶完全控制他們如何共享這些信息。

Attieh 認為，雖然熊市可能導致一些 DeFi 項目的使用率下降，特別是隨著投資者變得更加厭惡風險，但具有強大基本面和實際用例的最穩健項目可能會繼續即使在充滿挑戰的經濟條件下，也能蓬勃發展並獲得牽引力。

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以某種類似的方式，IOVLabs 的總裁兼首席運營官 Daniel Fogg 表示，Rootstock 背後的公司——一個由比特幣網絡保護的智能合約平台——告訴 Cointelegraph，從持續的加密冬天中出現的一個積極結果是它有減少了生態系統周圍的白噪聲，並添加：

“我們看到更多的建設者和更少的流行語。 為了讓 DeFi 部門跨越鴻溝，構建加密項目的團隊必須關注可訪問性、可用性和實用性。 我們需要開發能夠為真實的人解決實際問題的產品——支付賬單、向海外家庭成員匯款、防止失控的通貨膨脹、找到安全的地方來存錢。”

因此，當我們進入一個由去中心化技術驅動的未來時，看看快速發展的去中心化金融範式如何繼續成熟將會很有趣，尤其是隨著越來越多的人尋找不使用中介的途徑。