加密貨幣熊市的對沖策略

熊市是投資不可避免的一部分。 在加密貨幣領域，由於該行業的波動性，它們通常更加激烈。 作為回應，許多投資者最終虧損出售或衝動買入下一個熱門代幣，希望能迅速復甦。

相反，他們應該做的是對沖，即進行額外投資以限制現有投資的損失。 例如，如果您持有比特幣並且其價格下跌，對沖可以減少您的整體損失。 

我們正處於熊市嗎？

自 2021 年 XNUMX 月中旬達到高峰以來，加密貨幣總市值經歷了 顯著下降.

以比特幣為例。 一度被認為是對沖通膨的工具，並經常與黃金進行比較，但最近的價格走勢已轉向密切關注。 與納斯達克 100 指數相關.

這是什麼意思？ 比特幣是一種「風險」資產。 因此，它對利率的上行和下行變動都很敏感。 

一般來說，聯準會會提高利率來對抗通貨膨脹。 消費者傾向於減少借貸並限制支出，這反過來又 導致加密貨幣等金融資產的價格下跌。

在利率上升期間，投資者通常將資產投資於提供收益的工具，例如債券。 當利率下降時，情況恰恰相反，通常會獎勵將資金投入風險較高資產的投資者。

隨著聯準會最近宣布 提高聯邦基金利率 75 個基點（28 年來最大單月漲幅），許多加密貨幣投資者的投資組合受到了打擊。

但這並不全是厄運和悲觀。 有很多方法可以讓您在下一次牛市中存活下來。 以下部分介紹了一套幫助加密貨幣投資者保護其投資組合的對沖策略：賣空、增加穩定幣部位、選擇權、收益耕作和美元成本平均。

賣空

當加密貨幣價格下跌時，賣空可以讓投資者獲利。 目標是將先前借入的資產（在本例中為加密貨幣）返還給貸方，並將差額收入囊中。 與上漲空間無限的多頭部位不同，收益僅限於資產的底價。 

增加穩定幣的曝光度

雖然 並非完全無風險穩定幣允許投資者透過將其價值通常與法定貨幣掛鉤來規避波動性。 在持有穩定幣部位的同時，投資者甚至可以透過使用 DeFi 應用程式質押其代幣或將其代幣存入中心化平台或交易所來賺取被動收入。 但要小心，因為「極端的市場條件」可能會導致平台的出現 阻止資金提取.

加密選項

選擇權合約有兩種形式， 看漲和看跌。 交易者可以透過購買看跌期權來保護多頭部位。 看跌期權是一種合約，允許協議買方在以後以今天的價格出售特定資產。  

換句話說，購買看跌合約就像購買投資組合保險。 它提供了以預定的執行價格出售下跌的代幣的機會。

另一種可能性是出售看漲期權。 這裡 如果買方要求，賣方同意在設定日期之前以既定價格交付標的資產，從而獲得溢價。

產量農業

流動性挖礦是一個用戶可以透過將其加密資產集中在一起來獲得獎勵的過程。 其他用戶可以使用添加到這些池中的加密貨幣，這些加密貨幣由用於借貸和質押的軟體（稱為智能合約）控制。 

像 凸財務 or 平衡器 可以提供 5% 到 11% 之間的 APY，獎勵存入 BTC、ETH 和穩定幣的用戶。

美元成本平均

透過美元成本平均，人們可以降低波動性的影響，因為購買資產會隨著時間的推移而分散。在市場下跌趨勢期間定期購買的優勢在於，如果資產一直持有到牛市，則可以確保更高的回報。

結論

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