11 月 XNUMX 日，當美國其他地區正在慶祝退伍軍人節時，Sam Bankman-Fried 宣布 FTX——世界上交易量最大的加密貨幣交易所之一——已申請破產。 立法者和權威人士迅速抓住 FTX 的迅速解體，呼籲對加密行業進行更多監管。 白宮新聞秘書卡琳·讓-皮埃爾 (Karine Jean-Pierre) 表示：“最新消息進一步強調了這些 [about consumer harm] 的擔憂，並強調了為什麼確實需要對加密貨幣進行審慎監管。”
目前尚不清楚 FTX 究竟發生了什麼。 報告顯示有 1 億至 2 億美元的客戶資金下落不明，這令人深感不安。 廣泛的消費者傷害和企業不當行為的跡像只會增加國會採取行動監管加密行業的可能性。 隨著國會著眼於全面改革加密貨幣的監管環境，立法者必須在不阻礙積極創新的情況下提供監管透明度。
崩潰的解剖學
Sam Bankman-Fried 曾經是加密世界的金童。 Bankman-Fried 在 Jane Street 開始傳統自營交易的職業生涯，離開華爾街並於 2017 年 25 月創立了一家名為 Alameda Research 的專注於加密貨幣的量化交易公司。三個月後，他成為第一個通過套利獲利的人而聲名鵲起日本和美國的比特幣價格差異，據稱他和他的團隊每天賺取 214 萬美元。 僅僅一年多之後，他就創立了 FTX。 只需閱讀來自紅杉資本（已向 FTX 投資 XNUMX 億美元）的 Bankman-Fried 的美譽，現已刪除的簡介，即可了解有多少 相信 他是一個金融專家。
Bankman-Fried 最終離開阿拉米達專注於 FTX，同時保留了該基金的大量股份。 FTX 迅速成長為世界上最大的加密貨幣交易所之一 收入增長超過1000% 2020 年至 2021 年之間。32 月份，FTX 的估值為 2 億美元。 但是，在 XNUMX 月 XNUMX 日，洩露的文件表明 Alameda Research 持有大量 FTX 代幣（FTT). 四天后，競爭對手交易所 Binance 的首席執行官趙長鵬“CZ”在推特上表示，他的公司將清算價值約 2.1 億美元的 FTT。 CZ 的聲明，加上對流動性不足的擔憂，導致了 FTX 上典型的銀行擠兌。
作為幣安去年退出 FTX 股權的一部分，幣安收到了大約 2.1 億美元等值的現金（BUSD 和 FTT）。 由於最近曝光的消息，我們決定清算我們賬面上的任何剩餘 FTT。 1/4
-CZ Binance（@cz_binance） 2022 年 11 月 6 日
面對流動性危機，FTX 和幣安同意進行收購。 但是，“作為企業盡職調查的結果”，幣安退出了這筆交易。 在接下來的 48 小時內，Bankman-Fried 刪除了“資產完好”的保證， 要求投資者提供 8 億美元 為挽救他的公司而道歉。
1) 對不起。 這是最大的事情。
我搞砸了，應該做得更好。
—SBF (@SBF_FTX) 2022 年 11 月 10 日
11 月 130 日，Bankman-Fried 宣布 FTX、FTX.US、Alameda Research 和大約 11 家其他附屬公司已申請第 XNUMX 章破產保護。
1）大家好：
今天，我向 FTX、FTX US 和 Alameda 提交了在美國的自願第 11 章訴訟程序。
—SBF (@SBF_FTX) 2022 年 11 月 11 日
FTX 的崩潰對消費者的影響是毀滅性的。 法庭文件顯示，FTX 集團可能“在這些第 11 章案件中擁有超過 XNUMX 萬債權人”，法律專家斷言許多客戶可能永遠無法取回他們的錢。 Bankman-Fried 離職後，FTX 任命 John J. Ray III（安然公司倒閉後負責清算的律師）監督破產程序。
華盛頓特區的輻射
在過去的幾年裡，在華盛頓，加密貨幣監管在很大程度上被認為是一個“前黨派”問題，它以很少有問題能夠跨越政治路線的方式出現。 立法者、監管機構和行業普遍承認，加密和區塊鏈技術並不能完全融入現有的監管結構，這使得該行業的大部分處於監管灰色地帶，並導致許多人抱怨通過執法進行監管。 這些投訴促使立法者推動新立法，旨在澄清加密貨幣的道路規則。
雖然已經提出了許多較小的立法，但有兩項主要法案旨在為加密行業提供清晰度。 Lummis-Gillibrand 負責任金融創新法案劃定了美國證券交易委員會 (SEC) 和商品及期貨交易委員會 (CFTC) 之間對數字資產的管轄權，允許交易所在 CFTC 註冊，並對穩定幣供應商提出新要求，其中包括其他事情。 《數字商品消費者保護法》(DCCPA) 將授予 CFTC 對數字商品交易的專屬管轄權，強制交易所在 CFTC 註冊，並為數字商品經紀人制定新的披露要求等。
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DCCPA 由對商品市場擁有管轄權的眾議院和參議院農業委員會的主席和高級成員發起，該法案的眾議院和參議院版本之間只有細微差別。
隨著國會逐漸結束，這兩項法案中的任何一項都不太可能在年底前獲得通過。 但是，立法者已經明確表示他們打算明年重新審視這個問題，而 FTX 的崩潰只會增加對加密貨幣採取立法行動的可能性。
除了白宮和聯邦監管機構的評論外，立法者在談到 FTX 時也沒有採取任何措施。 俄亥俄州民主黨參議員 Sherrod Brown 表示，應該傳喚 Bankman-Fried 在參議院作證，並敦促監管機構“打擊”該行業。 歷來批評加密貨幣的民主黨馬薩諸塞州參議員伊麗莎白沃倫表示，在呼籲加強監管之前，該行業主要是“霧裡看花”。
FTX 的內爆必須為國會和金融監管機構敲響警鐘，讓該行業及其高管承擔責任。
太多的加密行業是煙霧和鏡子。 是時候制定更強有力的規則和更強有力的執法來保護普通民眾了。- 伊麗莎白沃倫（@SenWarren） 2022 年 11 月 11 日
其他國會議員對 FTX 的評論更為微妙。 “監督是國會最重要的職能之一，我們必須為 FTX 的客戶和美國人民查個水落石出。 至關重要的是，我們必須追究不良行為者的責任，這樣負責任的參與者才能利用技術來建立更具包容性的金融體系，”北卡羅來納州眾議員帕特里克·麥克亨利 (Patrick McHenry) 說。 密歇根州參議員黛比·斯塔貝諾 (Debbie Stabenow) 和亞利桑那州參議員約翰·布茲曼 (John Boozman) 是 DCCPA 的原始參議院發起人，他們指出 FTX 崩潰是國會應該通過其法案的證據。
該行業還圍繞 FTX 集會，以推動更加清晰的監管。 Coinbase 的首席執行官布賴恩阿姆斯特朗 (Brian Armstrong) 在 FTX 申請破產的那天寫了一篇專欄文章，呼籲對交易所進行明智的監管。 “同樣重要的是要弄清楚為什麼會發生這種情況——以及如果我們想防止類似的事情再次發生，需要改變什麼，”阿姆斯通寫道。 “現在，美國有一個選擇：帶頭提供明確的、有利於商業發展的監管，否則就有可能失去創新和經濟平等的關鍵驅動力。”
向前邁進
國會很可能會在明年採取行動監管加密貨幣。 FTX 的崩潰幾乎可以肯定。
在立法者權衡如何防止下一次 FTX 時，避免陷入恐慌政策的陷阱至關重要。 正如許多人已經指出的那樣，FTX 的不當行為和隨後的崩潰並不是加密貨幣所獨有的。 權威人士很快將其與安然和雷曼兄弟進行了比較。 正如這些事件發生後發生的那樣，國會應該首先調查 FTX，然後製定立法來提高透明度並堵住允許 FTX 像以前那樣運作的漏洞。
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迄今為止，國會和聯邦監管機構一直無法或不願為加密行業提供明確的監管。 但我們也看到過起草不當的立法造成的混亂多於清晰度的情況。 這 不可行的模糊經紀人定義 《基礎設施投資和就業法》中的問題是個案和要點，尚未確定。
隨著立法者起草和重新起草針對加密貨幣的立法，任何提案都必須經過嚴格調整，以解決特定背景下的特定問題。 例如，託管和非託管錢包服務的運作方式不同，應以不同方式進行監管。 更重要的是，立法者不得混淆應用程序和它們運行的協議。
希望國會能夠避免道德恐慌，並利用當前的勢頭制定立法，在不阻礙創新的情況下為加密應用程序提供監管清晰度。 美國客戶和創新者應該期望如此。
盧克·霍格 是非營利組織林肯網絡的政策經理，他專注於新興技術和公共政策的交叉領域。
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來源：https://cointelegraph.com/news/ftx-fiasco-means-consequences-for-crypto-out-of-washington-dc