CeFi 和 DeFi 之間的區別 – crypto.news

在過去的幾年裡，圍繞區塊鏈技術有很多炒作。 一些投資者認為，從長遠來看，比特幣等加密貨幣可能會成為主流，而另一些投資者則認為區塊鏈將像互聯網一樣徹底改變金融業。 這一切喧囂是什麼意思？ 到目前為止，有兩種主要類型的金融機構：集中式和分散式。

什麼是去中心化金融（DeFi）

在去中心化金融系統中，每個參與的人都可以獲得相同的資金供應。 去中心化金融平台的工作方式與去中心化市場完全相同。 一個人可能想藉錢，而另一個人願意提供。 

當有人想從他們的賬戶中提取現金時，這是一個被稱為流動性事件的過程。 為了防止借款人過早提款，市場對提款設置了限制。 這些限制往往會根據可用資本供應的借貸需求而波動。

DeFi 最大的用途之一是價值穩定的數字資產的創新，也被稱為穩定幣。 與其他加密貨幣相比，穩定幣的波動性要小得多，並且被考慮用於進行簡單的交易和購買。 一些穩定幣包括 DAI、USDT 和 USDC。 此外，用戶可以藉用、借出和交易他們的加密貨幣，如 Cardano(ADA)。 

什麼是中心化金融（CeFi）

集中式金融，也稱為傳統金融，是一種系統，每種業務類型的貨幣都在中央銀行等實體的監督下流通。 中央機構控制金融系統，並包括通過中央交易所處理的所有加密貨幣交易訂單。 

CeFi 系統允許銀行、信用合作社和其他金融機構匯集資源。 例如，如果我存了 100,000 美元，我的銀行就可以藉給我 150,000 美元。 但是，它可能只借給我 100,000 和 150,000 之間的差額，而不是藉給我全部金額 - 讓我少了數千美元。 這意味著貸方有虧損或不得不吃掉本金的風險。 此外，由於中央機構控制著資金的獲取，它必須收取通常會增加借貸成本的利率。

一些 CeFi 平台包括 Celsius、NEXO、BlockFi 和 Crypto 被動收入。 使用 CeFi，用戶可以從平台借錢、買賣加密貨幣、通過加密貨幣借記卡消費和獲得獎勵等等。

CeFi 和 DeFi 的區別

規

在 DeFi 中，商家可以在任何給定時間完全控制其資產，而在 CeFi 中，中央機構監管交易和貨幣流動。 DeFi 交易依賴於智能合約的執行，每個細節都記錄在區塊鏈中。 任何人都可以看到在給定時間發生的交易，而不知道哪些方參與了該事件。 DeFi 不需要中央機構的許可即可進行交易。

另一方面，CeFi 中的交易活動需要遵守一定範圍的規則，例如合規性和 KYC。 例如，使用像 Binance 這樣的中心化交易所出售加密貨幣的投資者將接受檢查以在 CEX 中開設賬戶。 在開設賬戶並出售其數字資產後，他們需要向有關當局報告該事件。 CeFi 在人們中更為出名，因為他們因保存加密貨幣而受到信任。 此外，資產的託管在交易所。 

法幣到加密交換

像 Coinbase 這樣的中心化交易所在法定貨幣到加密貨幣交易所提供了更好的客戶體驗。 他們在將資金轉換為比特幣和其他加密貨幣方面更加靈活。 在 DeFi 提供商的情況下，大多數通常不提供法定入口，只是提供數字貨幣交易所。 

隱私

DeFi 的去中心化特性使投資者能夠私下進行交易，並且交易只能在具有非隱私保護智能合約的區塊鏈上進行追踪。 商家可以使用錢包訪問服務，而無需提供有關自己的信息，沒有任何限制。 結果，參與者大多身份不明。 另一方面，中央交易所有權向執法部門披露地址所有權。 

交易成本

DeFi 中存在 Gas 費； 區塊鏈依靠智能合約和驗證器來執行交易。 這些費用作為對驗證者的獎勵發放，同時保持交易發生的鏈正常運行。 在中心化交易所中，投資者與汽油費的互動很少，並像傳統金融中的銀行一樣收取交易費。

24小時營業市場

DeFi 市場通常每天 24 小時或每週 9 天開放。 但是，CeFi 市場有交易時段，例如紐約和納斯達克交易所。 兩節課的時間為每週 30 天（週一至週五）的 4:XNUMX 至下午 XNUMX 點。 

DeFi 會勝過 CeFi 嗎？

儘管區塊鏈技術還很年輕，但我們已經看到近年來金融業取得了重大進展。 我們正在見證傳統銀行系統中分佈式賬本技術的使用案例不斷增加。 示例包括 Ripple 的 xRapid 跨境支付解決方案、Stellar Lumens 的多資產標記化協議和以太坊的智能合約框架。

根據 IBM 的全球金融服務展望報告，我們將繼續看到現有市場參與者之間的進一步整合，大公司購買較小的公司。 我們預計許多傳統參與者將在區塊鏈領域保持活躍。 它們不會很快消失。 但是，一些人開始感受到來自年輕科技公司競爭加劇的壓力。