加密貨幣質押可能存在風險，但還有其他選擇

加密貨幣質押已被證明是 DeFi 投資者產生被動收入的一種流行方式，但在市場波動時期，它也可能有點冒險。

跑馬圈地 是許多流行的加密貨幣網絡（包括以太坊、Solana 和 Cardano）採用的一種機制，用於處理和驗證交易。 它的工作方式是加密投資者向底層協議質押一定數量的代幣，在這個過程中，他們向網絡提供計算能力。 作為在指定期限內將代幣投入網絡的回報，投資者可以獲得來自交易費用的“獎勵”，這些費用可以立即支付，也可以在質押期結束時支付。 

質押的代幣充當抵押品，如果投資者行為不當，例如授權無效交易，則可以“銷毀”或沒收這些代幣。 這個想法是，投資者提供抵押品，這樣他們就不會冒險破壞網絡，因為如果他們嘗試做任何愚蠢的事情，他們就會失去自己的代幣。

並非每種加密貨幣都使用質押。 例如，比特幣依賴於不同的共識機制來驗證交易。 

加密貨幣質押非常有利可圖，最大的 261 種質押資產的平均回報率得到了回報 年收益率約11%. 確切的收益取決於網絡。 例如，以太坊每年僅支付 3,85% 的收益率，而 Polkadot 提供 14.13% 的收益率。

質押處罰

不過，就像所有好的投資一樣，質押並非完全沒有風險。 如上所述，大多數網絡要求用戶必須承諾將他們的代幣鎖定在智能合約中一段指定的時間，這段時間可以是 30 天到一年不等。 在以太坊、Cosmos 和 Tron 等許多網絡上，這些代幣 不能撤回 在最短鎖定時間到期之前，這在波動時期可能很危險。 畢竟，如果投資者計劃套現並將他們的資產換成法定貨幣，而代幣的價值下降，他們最終可能會比以前少得多，即使增加了他們的賭注獎勵。 

某些允許質押的網絡確實允許提前提款，但這樣做通常會受到懲罰，例如失去所有已產生的收益，或被迫等待長達 XNUMX 天。 這樣做是為了勸阻用戶提前提取資金。 

還有其他問題。 “非託管”質押，涉及使用網絡的本地錢包將代幣質押到協議中，通常是一個複雜的過程，需要大量的技術專業知識。 為了幫助用戶解決這個問題，許多集中式加密貨幣交易所提供簡化的 “託管”質押 服務，但這種用戶友好性是有代價的，因為交易所會收取一定比例的收益。 

質押的替代品

對於不想冒被迫提前撤回代幣並遭受質押處罰的風險的用戶，有一些選擇。 最近的一項發展是所謂的“流動性質押”，其中用戶質押加密資產並收到他們可以在其他地方使用的替代代幣。 在像這樣的協議上 麗都，如果用戶在流動性質押協議中質押 ETH（以太坊的原生代幣），他們將收到一個稱為“質押 ETH 或 stETH”的代幣，然後可以將其存入其他 DeFi 協議以在其他地方獲得獎勵，或進行交易常規加密貨幣，例如 BTC 或 USDC。

加密借貸協議是另一種選擇。 投資者可以將代幣存入平台上的流動性池中，而不是抵押代幣，例如 AAVE 其他用戶可以藉用。 此類協議對借入的金額收取利息，並且該收入的一部分將返還給貸方。 

投資者還可以為去中心化交易所提供流動性，例如 Uniswap, 捐贈用於促進平台交易的資金。 在這種情況下，用戶將獲得 DEX 收取的部分交易費用，但請注意，某些礦池可能也有最短存款期限。 

最近，出現了更新的區塊鍊網絡，使用戶無需抵押代幣或冒因提前提款而受到處罰的風險即可獲得獎勵。 儲備塊 是一種開源自治和去中心化的第 1 層協議，旨在為不可替代的代幣帶來更大的效用，它以其獨特的“保證證明”共識機制脫穎而出，該機制允許任何用戶充當驗證者並生成無需抵押任何代幣即可獲得獎勵。 

要成為 ReserveBlock 驗證者，用戶只需在錢包中存入至少 1,000 個 RBX 代幣，並確認他們希望協助網絡處理交易。 PoA 共識是一個系統，所有網絡參與者都同意驗證器池。 驗證者一起就新區塊的提交和其中包含的交易達成共識，然後充當信標以實現所述資產的點對點轉移。 然後以隨機方式將交易獎勵支付給選擇的驗證者。 

雖然用戶必須保持至少 1,000 個 RBX 代幣才能繼續充當驗證者，但他們可以隨時使用代幣而不會受到任何處罰，這意味著無需承擔與質押和借貸相關的同類風險。 

ReserveBlock 是一個相對較新的區塊鏈，但 RBX 代幣可以在 墨西哥交易所，它於 8 年 2023 月 XNUMX 日上市。

加密貨幣非常適合被動收入

在持有加密貨幣的同時，有很多機會賺取被動收入，為投資者提供了一種替代傳統投資的誘人選擇。 加密貨幣質押、借貸和驗證活動的回報率通常遠高於任何銀行儲蓄賬戶所能提供的收益，但投資者應始終考慮相關風險以及如果他們需要提前提取資產可能會受到的處罰。