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加密貨幣監管問題使去中心化穩定幣對 DeFi 投資者俱有吸引力

01/07/2022
比特幣以太幣新聞

在過去的幾年裡，穩定幣已經成為加密貨幣生態系統的基礎部分，因為它們能夠在波動時期為加密貨幣交易者提供出路，並且與去中心化金融（DeFi）廣泛整合。 這些對於整個生態系統的健康是必要的。 

目前，Tether (USDT) 和USD Coin (USDC) 是市場上占主導地位的穩定幣，但它們的中心化性質和穩定幣監管的持續威脅促使加密社區中的許多人避開它們並尋找去中心化的替代品。

按報告市值排名前 9 名的穩定幣。 資料來源：梅薩裡

幣安美元（BUSD）是排名第三的穩定幣，由幣安加密貨幣交易所控制。 DAI 是排名第一的去中心化穩定幣，其 38% 的供應量由 USDC 支持，這再次引發了對其「去中心化」的質疑。

投資者對去中心化穩定幣的關注可以從不斷上升的市值以及集成 TerraUSD (UST)、FRAX (FRAX) 和 Magic Internet Money (MIM) 的 DeFi 平台數量看出。

以下是支持每種穩定幣成長的一些因素。

泰拉美元

TerraUSD (UST) 是一種計息演算法穩定幣，是 Terra (LUNA) 生態系統的一部分，旨在與美元保持價值掛鉤。

圖片

為了鑄造新的 UST，用戶需要與 Anchor Protocol 進行交互，並燃燒等值的網路原生 LUNA 代幣，或鎖定等量的以太幣 (ETH) 作為抵押品。

添加以太幣作為抵押品確實有助於推動 UST 的發展，因為它允許以太幣中持有的部分價值遷移到 Terra 生態系統中，從而導致 UST 流通供應量的增加。

根據 DefiLlama 的數據，由於 UST 的成長，Terra 網路最近在協議鎖定總價值（TVL）方面超過了幣安智能鏈，目前 TVL 為 17.43 億美元。

Terra 也被 Curve 穩定幣生態系統採用，這進一步有助於其在眾多 DeFi 協議中進行分發。 這也為 UST 持有者提供了另一種賺取收益的方式，同時為在 Anchor Protocol 上質押 UST 的用戶提供 19.5% 的年收益率 (APY)。

傳真

FRAX（FRAX）是由 Frax Protocol 開發的首個分數演算法穩定幣。 它部分由抵押品支持，其餘部分透過演算法穩定。

FRAX 成長背後的真實故事始於多個知名計畫和去中心化自治組織 (DAO) 中 DeFi 社群的採用，並投票在其生態系統和金庫中增加對穩定幣的支持。

FRAX 很早就被 OlympusDAO rebase 協議採用作為一種抵押品形式，可以透過抵押品來獲得平台的原生 OHM 代幣。 它也成為最近推出的 TempleDAO 協議中的首選穩定幣。

22 年2021 月XNUMX 日，FRAX 被添加到Convex Finance (CVX) 中，並立即被捲入正在進行的Curve 戰爭，其中少數主要DeFi 協議正在爭奪積累CVX 和Curve (CRV)，以獲得對Curve 網路的投票權並提高他們的穩定幣收益率。

本週，在 Tokemak 成員投票將 FRAX 和 Frax Share (FXS) 添加到其 Token Reactor 後，Curve Wars 迎來了一位新參與者，並發誓要「將戰鬥提升到一個新的規模」。

神奇的互聯網貨幣

Magic Internet Money (MIM) 是一種由抵押品支持的穩定幣，由流行的 DeFi 協議 Abracadabra.Money 發行。 這種硬幣的與眾不同之處在於，當用戶將一種 16 種受支援的加密貨幣存入支援 MIM 的「大鍋」時，它就會被「召喚」出來。

從 Abracadabra 支持的資產中可以藉入的金額受到限制，這是該協議為避免 MakerDAO (DAI) 面臨的問題而做出的努力的一部分。 即，中心化穩定幣過多，以及市場波動期間發生災難性清算的歷史。

一些可作為鑄造 MIM 抵押品的熱門代幣包括包裝以太幣 (wETH)、以太幣、柴犬 (SHIB)、FTX 代幣 (FTT) 和 Fantom (FTM)。

MIM 也已被整合到 Curve Finance 的礦池中，進一步凸顯了 Curve 在 DeFi 生態系統中對穩定幣所發揮的重要作用，並強調了參與 Curve Wars 的激勵措施。

MIM 的跨平台和中心化交易所整合，包括其一長串的抵押品選項，使其流通供應量增加至 1.933 億美元，使其成為市值排名第六的穩定幣。

雖然這些去中心化穩定幣的價值僅為USDT 和USDC 的一小部分，但隨著去中心化的支持者選擇它們而不是中心化穩定幣，它們的市場份額在未來幾個月可能會繼續增加。

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