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加密 CEX 與 HEX 與 DEX – crypto.news

05/04/2022
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加密 CEX 是中心化交易所，而 DEX 是去中心化交易所。 HEX 是 CEX 和 DEX 的混合加密交換。 它們作為數字資產的市場，但主要在治理上有所不同，其中 DEX 通過用戶之間的共識來控制，而 CEX 依賴於集中治理。 由於治理結構的不同，交易所的功能受到很大影響，三種交易所之間的其他幾個特徵變得非常明顯。

儘管第一個現代加密貨幣比特幣是一種點對點（P2P）交易資產，但加密貨幣交易所的推出是為了提供更多與其和其他硬幣相關的服務。 加密空間需要這些交換，以允許數字資產交換的適當功能。 它們充當流動性的來源，並允許用戶以不信任的方式互連。

在 CEX 中，訂單記錄在訂單簿上，製造商和接受者的訂單根據他們願意交易的價格進行匹配。 相反，DEX 使用流動性池，任何人都可以按任何比例添加或刪除受支持資產的流動性，但價格可能會根據預設的價格方程而有所不同。

這些交易所提供不同的加密服務，需要研究它們以了解它們的不同之處以及哪些更好。 以下是有關 CEX、HEX 和 DEX 如何比較的更多信息。

為什麼加密空間需要加密交換？

加密貨幣交易所確保加密交易的順利運行。 他們還提供支持服務，例如教育大眾使用加密貨幣。 以下是加密貨幣空間中交易所的一些角色。

  • 它們促進了個人之間的加密貨幣交易。
  • 他們提供支持服務，例如加密教育和技術建議。
  • 他們提供除 P2P 交易之外的不同加密交易選項。 例如，像 Binance 和 BitMEX 這樣的一些加密貨幣交易所為尋求獲得更多利潤的經驗豐富的交易者提供了理想的加密貨幣衍生品。
  • 他們提供安全且無需信任的加密交易。 假設一個交易者想要清算價值超過 10 萬美元的比特幣，但他們不知道有哪個交易者想要以相同的價格拿走它們； 加密貨幣交易所（CEX）可以將做市商與接受者匹配，並以不信任的方式進行交易。 此外，DEX 可以讓做市商（下達賣單的交易者）通過其流動性池清算代幣。
  • 它們為加密交易提供額外的安全性，有些甚至為特定交易選項提供保險服務。
  • 他們提供了從加密資產中被動賺錢的創新方法。 Binance 和 Uniswap 等一些交易所允許用戶通過抵押他們的加密資產或流動性挖礦來被動賺錢。 其他人則允許用戶從 Yield Farming 中賺錢。

CEX 簡介

CEX 是由中央機構管理和管理的加密貨幣交易所。 它們大多具有類似於公司的治理結構，其中首席執行官、首席財務官、首席技術官等常見頭銜占主導地位。 這些交易所是加密領域中最常見的，因為它們是首次亮相的交易所的迭代。

這些交易所因其治理團隊而異，但在某些方面相似。 集中式加密交換的共同屬性包括：

  • 集中式權力結構
  • 更少的加密資產
  • 合規
  • 符合 AML/KYC 協議
  • 它支持多種交易選項
  • 流動性大
  • 資產價格與市場相似

加密空間中重要 CEX 的一些示例包括：

DEX 簡介

DEX 是加密領域的最新創新之一。 它們在 CEX 之後幾年出現，最早的在 2017 年推出，而大多數在 2020 年（DeFi 年）推出。 它們主要與 DeFi 相關，因為它們幾乎所有的服務都基於促進金融部門的去中心化。 它們的特點是去中心化治理，其中關鍵決策過程由去中心化自治組織 (DAO) 牽頭。

這些交易所擁有本地代幣，即它們的實用和治理代幣。 但是，某些 DEX 可能具有不同的動態，其中治理代幣與實用代幣不同。 但是，它們的治理是相似的，因為治理令牌用於投票過程。 

以下是加密 DEX 的一些常見屬性

圖片
  • 他們有分散的治理結構，決策基於共識。
  • 他們支持由其用戶群選擇的大量加密貨幣。
  • 他們在與集中檢查作鬥爭時幾乎不符合監管要求
  • 他們中的大多數，如 Uniswap 和 PancakeSwap，缺乏 AML/KYC 詳細信息
  • 他們有很多被動賺錢的方式
  • 他們的費用很低，有些像 1inch 收取零費用
  • 資產價格根據流動性池的預設方程和可用流動性而變化。
  • DEX 上持有的資產屬於用戶，因為每個鏈上錢包都有唯一的私鑰。

一些最受歡迎的加密 DEX 包括：

混合加密交換 (HEX) 簡介

加密 HEX 是一種加密交換，它是 CEX 和 DEX 的混合體。 他們採用半集中式治理來解決挑戰大多數加密 DEX 的可擴展性問題。 HEX 的特點是缺乏接受者費用和汽油費。

這種加密交換的迭代建立在 CEX 和 DEX 的缺點之上。 在 DEX 中，用戶可以完全控制自己的資金和其他交易功能。 十六進制也嘗試合併此功能。 HEX 的主要目標之一是解決一些 DEX 和大多數 CEX 的高額費用。

一些最受歡迎的加密 HEX 包括

  • Qurrex 混合交易所
  • Eidoo 混合通風系統
  • Legolas 混合交易所

混合交易所有什麼好處？

  • 解決了 CEX 和 DEX 的缺點
  • 在維護合規性的同時維護用戶隱私的安全
  • 它提供類似於加密市場的服務，例如資產價格
  • 支持適度的去中心化，比如用戶可以完全控制他們的資金
  • 他們執行快速透明的交易。

CEX、HEX、DEX的區別

以下是加密空間中 CEX、HEX 和 DEX 之間的一些顯著差異。

架構

與 DEX 相比，CEX 和 HEX 通常具有簡單明了的用戶界面。 大多數時候，DEX 的功能太多，導致用戶界面複雜，新用戶和有經驗的用戶都可能難以導航。

治理

加密 CEX 依賴於中央機構和具有高等級的個人進行治理。 這些交流是按照這些主要力量認為合適的方式進行管理的。 他們也不太關注用戶，這導致了交易被禁止和延遲等事件。 他們還可以阻止多個國家/地區訪問他們的服務，例如 Binance.com 和美國/中國市場。

HEX 部分作為 DEX 和 CEX 進行管理。 它們表現出一定程度的去中心化和集中化。 這些交易所根據他們的領導層而有所不同，並且可能允許用戶參與給定的決策過程，但不允許其他人參與。

DEX 在此屬性中有對沖。 它們允許用戶投票決定他們希望如何管理交易所。 但是，用戶必須是其 DAO 的一部分才能參與治理過程。 它們比 CEX 和 HEX 更好，因為沒有人可以被阻止使用它們或禁止或暫停他們的帳戶。

流動資金

HEX 和 CEX 在這方面優於 DEX，因為它們大多具有更深的流動性。 因此，它們不受高估資產和滑點的影響。 當資產由於缺乏流動性而以高於上市價格出售時，就會發生滑點。

DEX 缺乏流動性，因為它們處理許多資產，包括最不為人知的代幣。 他們試圖通過引入流動性挖掘、質押和收益農業等收集流動性的方法來解決這個問題。 其他人使用 DEX 聚合器。 然而，就流動性而言，它們距離達到 CEX 的水平還有很長的路要走。

資產價格

CEX 和 HEX 使用訂單簿，其中製造商列出以給定價格出售的資產，並獲得希望以相同價格購買它的接受者。 結果，資產價格在市場上幾乎保持不變。

在 DEX 中，資產的價格取決於可用的流動性和用於計算價格的數學方程式。 此外，可能會出現滑點，導致資產交易價格與市場大不相同。

支持資產

CEX 在尋找最安全的資產時，支持的資產列表較小。 用戶通常不會獲得他們想要交易的所有資產，因為他們在列出新資產時很少被諮詢。

HEX 可能與 CEX 不同，因為它們要求用戶提出他們想要上市的資產。 但是，它們的列表也比 DEX 小，因為它們的領導者不必接受所有提議的資產。

另一方面，DEX 比 CEX 和 HEX 都具有優勢，因為它們的資產清單很長。 Uniswap 和 Pancakeswap 等其他公司允許其用戶添加自定義資產進行交易。 因此，用戶有無限的交易選擇。

提供的服務和交易選項

CEX 和 HEX 比 DEX 有更多的交易選擇和更好的服務，因為它們的大部分活動都是微觀管理的。 因此，用戶可以訪問大多數 DEX 中不常見的衍生品市場等交易選項。 此外，HEX 和 CEX 提供比 DEX 更好的客戶服務。

資產的去中心化和所有權

在去中心化方面，DEX 是最好的。 它們允許用戶決定給定平台的管理方式或重塑方式。 與 HEX 和 CEX 不同，它們還允許用戶完全保管其資產。

HEX 在這方面也比 CEX 好一點，雖然不如 DEX。 它們允許他們的用戶為某些決策過程做出貢獻，即使不是全部。 與 CEX 不同，它們還允許用戶完全保管其資產。

CEX 由控制所有主要治理需求的機構管理。 他們很少將用戶納入決策過程，當他們這樣做時，更多的是一個建議會議。 他們也不向鏈上持有的資金提供私鑰。 從技術上講，這意味著用戶對 CEX 上持有的資金沒有完全的所有權，他們可能會被鎖定在非常不方便的交易中。

安全性

與 DEX 相比，CEX 和 HEX 更安全。 這些交易所審查他們的合作夥伴並應用高級安全措施，如 2FA 協議和密碼更改後鎖定交易賬戶。 它們也是網絡攻擊者最有針對性的目標； 因此必須保持嚴密的安全性。

DEX 在安全性方面落後於 CEX 和 HEX。 它們缺乏 2FA 身份驗證等安全功能，是常見的詐騙陷阱和克隆受害者。 因此，它們比 CEX 的使用風險更大。 此外，如果發生重大騙局，當局無法干預。

合法合規

HEX 和 CEX 更符合監管要求，甚至使用 AML/KYC 協議來避免與當局發生衝突。 他們還確保他們只在監管機構滿意的情況下工作，例如 Binance 由於監管問題而在中國和美國不提供服務。

DEX 在合規性方面更差。 雖然這表明他們堅持加密貨幣的目標（消除政府對金融的操縱），但此舉風險很大。 如果發生詐騙陷阱和其他導致損失的欺詐活動， 

CEX、HEX 還是 DEX 哪個更好？

CEX、HEX 和 DEX 提供不同的服務，用戶在加密空間中非常需要這些服務，而在其他服務中卻失敗了。 然而，缺乏一些主要服務並不令人滿意，比如允許用戶用他們的資金做他們想做的事。 此外，交易的安全性對於加密用戶來說至關重要。

當考慮加密交換的功能時，DEX 相對於 CEX 和 HEX 具有優勢。 儘管 HEX 旨在解決 DEX 和 CEX 周圍的問題，但它們仍然存在不足，因為由中心化機構領導，未經用戶同意，它們可能會發生變化。 HEX 類似於中本聰根據他的 BTC 白皮書想要根除的可信第三方 (TTP)。

但是，最好在使用 DEX 時保持謹慎。 之前已經克隆了一些並使用最受歡迎的來避免由於流動性有限而導致的滑點和延遲交易。 此外，探索不同類型的交易所而不是一種，因為它們都有不同的特性，使它們適合特定用途而不是其他用途。

結束語

加密交易所的功能類似於數字資產市場。 它們是加密空間的重要支柱之一。 沒有它們，將很難開展諸如為大型交易匯集流動性之類的活動，這意味著加密貨幣的使用將受到更多限制。

它們還允許用戶通過質押、收益農業、流動性挖礦和彩票來被動地從他們持有的加密貨幣中獲利。 但是，這些平台因其治理而異。 有分散式、集中式和混合式。 它們都提供不同的服務，其中一些服務對每種類型都是獨一無二的。

因此，加密愛好者應該研究它們。 研究應側重於確定每種交易所的主要特徵以及使用的最佳交易所。 例如，如果用戶想通過流動性挖礦獲得獎勵，他們不能去幣安搜索； 相反，他們應該尋找像 Uniswap 這樣的 DEX。

此外，建議謹慎投資加密貨幣領域，因為它存在風險。 例如，HEX 可以隨時改變治理方式，像 MT GOX 這樣的 CEX 被網絡攻擊擊倒，像 1inch 這樣的 DEX 已經被克隆。 所有這些情況都會造成不便。 此外，一些數字資產投機性太強，可能會導致價格暴跌，導致巨額虧損。

來源：https://crypto.news/crypto-cexs-vs-hexs-vs-dexs/