初始訴訟產品（ILO）表明區塊鏈並不是尋找問題的解決方案

Apothio 是一名大麻種植者，捲入了針對加州一個縣的 1 億美元訴訟，該案使首次訴訟產品 (ILO) 成為人們關注的焦點。

雖然在區塊鏈領域並不是什麼新鮮事，但 ILO 展示了該技術在解決一個非常持久且非常昂貴的問題（訴訟）時所具有的潛力。

Apothio 和訴訟資金問題

Apothio LLC 是一家總部位於加利福尼亞州的垂直一體化大麻企業，是一場訴訟的主角，該訴訟有可能徹底改變美國的訴訟業務。

2020 年 1 月，該公司對其家鄉克恩縣和克恩縣治安官辦公室提起訴訟，指控他們毀壞了價值 1 億美元的大麻作物。 該公司聲稱，它遭受了美國歷史上政府實體對個人財產最大規模的破壞，並正在起訴該縣，要求賠償 XNUMX 億美元的損失。

然而，儘管其作物非常有價值，但該公司現金短缺，並且正在努力為即將開始的非常昂貴的訴訟程序提供資金。

自 2021 年 XNUMX 月以來，該公司一直試圖向公眾籌集資金，為訴訟提供資金，以換取法院最終獲得的部分賠償。 因此，訴訟資金並不是什麼新鮮事，尤其是在美國，此類訴訟可能花費數百萬美元。 如果案件和解，訴訟資助者將獲得其投資的數倍，但如果案件被駁回，則一無所獲。

根據 商業內幕訴訟融資領域在過去幾年中顯著增長，2 年至 2019 年間，上市公司和私人資產管理公司向訴訟當事人總共投資了超過 2020 億美元。

LexShares 是美國領先的訴訟基金 投資 自 103 年以來，已解決 2014 起案件。迄今為止，在已解決的 43 起案件中，勝訴率為 70%，為投資者提供了 52% 的中位年化回報率。

然而，訴訟資金僅限於經過認證的投資者，所有這些投資者都必須符合美國證券交易委員會嚴格的認證標準。 除了將許多規模較小的投資者排除在潛在利潤豐厚的訴訟融資業務之外之外，它還大大縮小了原告可以尋求資金的投資者群體。

為了籌集針對加州縣的訴訟資金，Apothio 採取了眾籌的方式。 但是，該公司並沒有接觸一小部分合格投資者，而是決定採取更加去中心化的途徑——訴訟發行。

該術語是由阿波西奧的律師羅奇·弗里德曼(Roche Freedman) 創造的，他因在針對克雷格·賴特(Craig Wright) 的爭議案件中代表大衛·克萊曼(David Kleiman) 的遺產而聞名。 該辦公室是該行業的先驅，在應對圍繞加密貨幣和區塊鏈技術的模糊監管方面擁有豐富的經驗。

Roche Freedman 與眾籌網站 Republic 合作，於 5 年 2021 月啟動了 Apothio 150,000 萬美元的公開發行。上週，一家家族辦公室為此捐款 151 萬美元，達到了最低籌款目標。 迄今為止，共有 344,000 名投資者為訴訟捐款超過 XNUMX 美元。

與 Ryval 複製 Apotio 的 ILO 的成功

對 Apothio 的巨大興趣及其 ILO 的成功很快成為頭條新聞，促使 Roche Freedman 開始了一項相當雄心勃勃的努力——推出專有的 ILO 平台。

羅氏弗里德曼 (Roche Freedman) 合夥人凱爾·羅奇 (Kyle Roche) 表示，他們一直在與各種技術和金融合作夥伴合作，推動首次訴訟產品市場 Ryval 的推出。

“它幾乎和 GoFundMe 一樣基本，”羅奇告訴《商業內幕》。

該市場在 Avalanche 區塊鏈上啟動，將對訴訟產品進行代幣化，並允許用戶交易代幣。 所有發行都將在美國證券交易委員會 (SEC) 註冊，投資者只需花費 100 美元即可參與訴訟。 羅氏表示，經過認證的投資者將能夠立即交易這些代幣，而那些沒有適當認證的投資者將受到一年的鎖定期。

“我們的目標是一旦平台準備就緒，相對較快地增加 5 到 10 個 ILO，”他指出，並補充說 Roche Freedman 不會參與大多數此類案例。

儘管如此，該律師事務所目前正在與 Avalanche 背後的公司 Ava Labs 以及 OpenDeal 運營的眾籌網站 Republic 合作。

阿波西奧案的成功也暴露了國際勞工組織的一些缺點。 羅氏表示，他們已經收到了產品參與者的大量反饋，並將在 Ryval 中加入新功能和選項。

也就是說，大多數參與者表示，他們更喜歡一種在經濟大幅復甦時能夠帶來更多上漲空間的模型。 當前的 Apotio 模型為投資者每投資 1 美元授予 200 個 ILO 代幣，該代幣將鎖定一年。 如果案件和解，回報將取決於代幣發行時間和案件結案之間經過的時間，範圍從 350% 到 XNUMX%。

羅氏公司 說過 該公司正在探索如何在未來的ILO中提供更高回報的模式，甚至在案件提前駁回的情況下允許投資者拿回部分資金。

由於 ILO 是一個相當新的產品，即使在加密世界中，Ryval 將專注於提供有關美國法律體系的更好教育，並提供該國律師使用的一些分析工具。 其中包括有關案件結果的統計數據，羅氏表示，這將有助於投資者評估每起訴訟的風險。

4) 案例數據。 作為 @TheNewsHam 在他的文章中指出，我們正在與我們的合作夥伴就此進行合作，我希望將律師使用的相同分析工具提供給公眾，作為 @ryvalmarket 平台。

— 凱爾·羅奇 (@KyleWRoche) 2022 年 1 月 4 日

 Ava Labs 創始人凱文·塞克尼奇 (Kevin Sekniqi) 說過 ILO 對於尋求補救的個人和經常被排除在大多數高績效資產類別之外的散戶投資者來說都是一個突破。

“它們從根本上不同於任何其他投資，國際勞工組織的創建標誌著區塊鏈技術首次用於數十億美元規模的金融產品民主化。”

我們還不清楚 ILO 是否會成為具有現實世界可用性的資產類別。 從他們正在開拓的市場規模以及他們提供的完美產品市場契合度來看，ILO 有成功的潛力。 如果他們這樣做了，他們將成為真正有用的區塊鏈集成的完美例子——這表明該技術不是尋找問題的解決方案，而是將傳統金融世界帶入新時代的一種非常有效的方式。