針對“沉默的小偷”的加密貨幣。 比特幣可以保護資本免受通貨膨脹的影響嗎？

世界正變得越來越不穩定和不確定。 「通貨膨脹是沉默的小偷」的說法正變得越來越不重要。 2021年，通貨膨脹已經變成了一個相當大聲且無恥的強盜。 現在，通貨膨脹率達到了過去四十年來的最高水平，歐洲已經超過5%，美國達到7.5%。 俄羅斯和烏克蘭之間的衝突影響了黃金、小麥、石油、鈀金和其他大宗商品的期貨。 美國和歐洲的高通膨已經成為全球數以萬計私人投資者資金的現實威脅。

上週在聯邦公開市場委員會（FOMC）會議上，聯準會主席鮑威爾表示，他將建議謹慎升息。 同時，鮑威爾提到，他預期東歐危機不僅會導致石油、天然氣和其他大宗商品價格上漲，還會推高通膨。 鮑威爾也明確重申了他將利率提高到必要水平的決心，即使這會導致經濟衰退。

加密貨幣來拯救

許多投資者正在尋找使用加密貨幣保護其儲蓄免受通貨膨脹影響的方法。

CrossTower 交易主管 Chad Steinglass 對加密貨幣作為防禦性資產持懷疑態度。 斯坦格拉斯對 Cointelegraph 評論道：

「重要的是要記住，加密貨幣仍然是一種年輕的資產，其交易更像是一種投機資產，而不是防禦性資產。”

事實上，加密貨幣與法定貨幣的不同之處在於其波動性。 即使是機構投資者非常感興趣的最穩定的加密貨幣比特幣（BTC）和以太幣（ETH），一天之內也可能上漲和下跌數十%。

當然，比特幣每天都有更多的用例，它已經成為新興替代金融體系的基礎層。 從長遠來看，這種趨勢將會發展，這不僅會提高比特幣的價格，還會導致其波動性逐漸下降。

為了保護資金免受通貨膨脹的影響，投資者購買黃金、現金或房地產。 加密貨幣交易所 Bitfinex 首席技術長 Paolo Ardoino 在接受 Cointelegraph 採訪時將比特幣與黃金進行了比較：

「尤其是加密貨幣和比特幣，具有獨特的屬性，是數位黃金的一種形式。 特別是，當央行刺激方法導致貨幣貶值時，它表現良好。 當然，這是比特幣的初衷之一——保護人們免受這種現象的影響。”

數位資產平台火幣全球站全球策略總監 Jeff Mei 也同意這一點。 Mei 表示，比特幣是對抗通膨的絕佳對沖工具，因為一旦全部開採完畢，可用的比特幣只有 21 萬枚。

是否衍生性商品

投資者經常使用傳統金融市場中的衍生性商品來保護儲蓄免受通貨膨脹的影響。 交易平台 SynFutures 聯合創始人兼執行長 Rachel Lin 表示，透過使用做多比特幣期貨等衍生性商品，投資人可以用更少的資本投資 BTC，並限制潛在損失。

但是，Ardoino 並不建議投資人為此使用加密貨幣衍生性商品。 他認為直接投資比特幣（他稱之為「加密貨幣之王」）更為可取。

除了比特幣之外，Mei 還指出以太幣是最穩定的數位資產之一。 他對 Cointelegraph 表示，以太坊的競爭對手，如 Polkadot (DOT)、Terra (LUNA) 和 Solana (SOL) 也可以被視為一種價值儲存手段。

林指出，如果投資者只是尋找一種賺取固定收入的方法，他們可以將法幣轉換為加密貨幣，並將其存入一些較大的中心化金融（CeFi）平台或藍籌去中心化金融（DeFi )協定. 這可能比將現金存入銀行獲得更高的回報。

在目前的情況下，史丹格拉斯仍然對將加密貨幣與美元進行比較持懷疑態度，因為隨著人們爭奪穩定，東歐衝突導緻美元相對於許多其他貨幣的價值飆升。 目前，對美元的需求已經超過了對通膨的擔憂。 斯坦格拉斯補充道：

“一方面，加密貨幣是另類貨幣體系的一個組成部分，也是急需的價值存儲手段；另一方面，在全球投資者一直在降低風險的時代，它們仍然是一種風險資產。”

黃金是答案嗎？

接受 Cointelegraph 採訪的專家都沒有提到 PAX Gold (PAXG) 等黃金支持的穩定幣是他們的首選防禦資產。 然而，從歷史上看，黃金一直是金融動盪時期用來保護資本的傳統工具。 隨著時間的推移，黃金的價格不斷上漲。 2021 年全年，金價一直維持在每盎司 1,700 美元至 1,950 美元之間。 2,050 年進一步上漲至每盎司 2022 美元。

機構投資者對黃金支持的穩定幣表現出越來越大的興趣，但年輕一代的散戶投資者卻並非如此。 也許黃金支持的穩定幣作為對沖通膨的主要問題不是技術，而是意識形態。 對於許多加密貨幣愛好者來說，法定貨幣和黃金等資產都代表著舊有的價值。

顯然，到 2022 年，通膨仍將是對投資者資本的威脅，而加密產業尚未找到打擊這個「沉默的小偷」問題的答案。