比特幣 ETF：房間裡最聰明的人？華爾街大公司拿著比特幣袋

不僅僅是業餘愛好者受到比特幣 ETF 崩盤的打擊。內爆也讓華爾街的大公司和專業人士陷入困境。

高盛是 ProShares 比特幣策略 ETF（比托) 10.5 萬股。這是截至 30 月 20 日最新頭寸規模申報的數據，《投資者商業日報》對標準普爾全球市場情報公司數據的分析顯示。高盛實際上在第三季度增加了近 XNUMX% 的頭寸。投資於比特幣期貨的最大比特幣 ETF 的股票今年損失了三分之二的價值。

與此同時，摩根士丹利投資管理公司和 ARK 投資管理公司分別是另一隻受歡迎的比特幣基金的第二大和第三大持有人，灰度比特幣信託 (GBTC)分別於 31 月 30 日和 11.2 月 6.5 日提交的最新文件。摩根士丹利擁有 74 萬股，ARK Investment 擁有 XNUMX 萬股。灰度比特幣今年下跌了 XNUMX%。

“現在看來，加密世界正在努力應對自己的危機。” Cresset Capital Management 策略師 Jack Ablin 說。 “雖然現在預測廣泛的加密級聯還為時過早，但今年的事件對投資者俱有更廣泛的影響。”

比特幣價格下跌的影響有多廣泛和嚴重？

誰擁有比特幣？

擁有比特幣是糟糕的一年。 Coinbase 表示，比特幣的價格今年下跌了 74% 至不到 17,000 美元。

由於股市熊市、美元上漲和經濟疲軟，今年比特幣價格暴跌。和金融內爆比特幣交易所，FTX，也震動了整個加密貨幣ETF生態系統。

問題仍然是比特幣所有權帶來的痛苦有多普遍。許多大型風險資本投資者將資金投入 FTX。然而，比特幣 ETF 只是讓對加密貨幣本身的投資變得更加主流。

“加密貨幣交易員還在說 FTX 正在發生什麼？” Oanda 的 Edward Moya 說。 “比特幣和以太坊正在抓住任何更廣泛的風險偏好來保住寶貴的生命。”

加密貨幣 ETF 受到重創

比特幣 ETF 投資者感受到了壓力。

一些最大的比特幣和比特幣相關 ETF 的集合今年下跌了 25% 到 81%。受災最嚴重的是資產規模為 5.6 萬美元的 Viridi Bitcoin Miners ETF（里格茲)，下降了 81%。 ETF 投資於發達國家的比特幣礦業和半導體製造商。

ETF的最大持股是 防暴Blockchain (RIOT) 佔 11%，Bitfarms 佔 8%，Cleanspark 佔 7%。今年所有這些股票都給投資者帶來了巨大損失。僅 Riot 一家的股價今年就下跌了近 79%。

比特幣 ETF 的下一步是什麼？

但儘管比特幣 ETF 的損失如此之大，但現在註銷這一資產類別還為時過早，VettaFi 的研究副主任 Roxanna Islam 表示。

Islam 說 FTX 崩潰是“重大的”，但遠非史無前例。 “我們已經看到類似的事情發生在 Celsius、Voyager Digital，甚至 Terra 墜毀事件中，”Islam 說。

在某些方面，最新的 FTX 內爆可以幫助比特幣 ETF 對想要保持風險敞口但操作風險較低的人更具吸引力。

Islam 說，與其信任像 FTX 這樣的第三方，許多比特幣投資者可能會選擇購買自己的加密貨幣並將其保存在自己的數字錢包中。不過，這需要持有私鑰才能解鎖錢包。因此，對於不想處理這個問題的投資者來說，像 BITO、Amplify Transformational Data 這樣的比特幣 ETF（BLOCK) 或 Invesco Alerian Galaxy 加密經濟 (佐藤) 仍可上訴。

“塵埃落定之後，這可能對像 BITO 這樣的基於期貨的比特幣 ETF 有利，因為它們與比特幣具有極高的相關性，但實際上並未持有該資產，”Islam 說。

ProShares比特幣策略ETF的最大持有者

持有人	持有普通股	位置變化百分比	任職日期
高盛集團，投資銀行和證券投資	10,549,238	企業排放佔全球 19.6%	30 年 2022 月 XNUMX 日
橡子顧問	1,747,317	33.5	30 年 2022 月 XNUMX 日
Jane Street Group, LLC, 資產管理部門	1,032,761	10.3	30 年 2022 月 XNUMX 日
典範顧問	853,842	303.8	30 年 2022 月 XNUMX 日
薩斯奎哈納國際機場	557,883	-8.8	30 年 2022 月 XNUMX 日