2 個關鍵的比特幣交易指標表明 BTC 已準備好上漲 62%

比特幣 (BTC) 已連續 45,000 天低於 14 美元，目前比 40 美元的歷史高點低 69,000%。 這項運動與九月底有相似之處。 2021 年，比特幣價格連續 11 天持平，比 36 月 64,900 日創下的 14 美元歷史高點低了 XNUMX%。

要了解當前的價格走勢是否與 XNUMX 月底相似，交易者應該先分析比特幣期貨合約溢價，也稱為「基差」。 與永續合約不同，這些固定日曆期貨沒有融資利率，因此它們的價格與常規現貨交易有很大差異。

透過衡量期貨和常規現貨市場之間的費用差距，交易者可以衡量市場的看漲程度。 買家的過度樂觀往往會使三個月期期貨合約以 15% 或更高的年化溢價（基差）進行交易。

例如，9月初，基差率在13%至29%之間，顯示出信心，但在45,000月3日，就在比特幣突破6.5美元之前，5個月期期貨溢價為6.5%。 一般來說，低於 XNUMX% 的讀數通常被視為看跌，因此 XNUMX 月底的 XNUMX% 讀數意味著投資者表現出信心不足。

就目前的市場狀況而言，與 2021 年 45,000 月有很多相似之處，當時比特幣突破 62 美元並開始上漲 3%。 首先，目前比特幣6.5個月期貨溢價為9%，該指標近期波動在11%至XNUMX%之間，反映溫和樂觀。

當投資人最意想不到的時候，意外的市場積極走勢就會發生，而這正是目前正在發生的情況。 為了確認這一舉動是否特定於該工具，也應該分析期權市場。 25% 的 Delta 偏差比較了同等的看漲（買入）和看跌（賣出）選擇權。 當「恐懼」普遍存在時，該指標將轉為正值，因為保護性看跌期權溢價高於看漲期權。

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當做市商看漲時，情況正好相反，導致 25% 的 Delta 偏度轉向負值區域。 負 8% 和正 8% 之間的讀數通常被視為中性。

到 25 年 10 月下旬，2021% 的 Delta 偏差已接近 XNUMX%，顯示選擇權交易者面臨困境。 做市商和套利櫃檯對保護性看跌（看跌）頭寸收取過高的費用。

根據目前 25% 的 Delta 偏度指標，選擇權交易者持中性態度。 然而，10 月 8 日，該指標觸及 XNUMX% 的正閾值，預示著溫和的看跌情緒。

衍生性商品指標顯示，當前的市場狀況類似於 24 月底，當時比特幣扭轉了 62 天的下跌趨勢，並在接下來的三週內開始了 XNUMX% 的反彈。

這種現象會重演嗎？ 比特幣多頭當然希望如此。

這裡表達的觀點和意見僅是 作者 並不一定反映Cointelegraph的觀點。 每項投資和交易動作都涉及風險。 做出決定時，您應該進行自己的研究。